(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 158%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -2.7%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -6.0%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — LyondellBasell ist ein bedeutender Chemiekonzern mit diversifizierten Geschäftsbereichen und globaler Präsenz, was eine solide Basis für die Bewertung darstellt.

2. Bewertung (Score 5/10) — Der KBV von 2.13 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch ist der Umsatzrückgang ein wesentlicher Faktor.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die schwache operative Marge und das negative Ergebnis sowie der fallende Umsatz deuten auf erhebliche Profitabilitätsrisiken hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 10.08 Mrd. USD, 2024: 12.46 Mrd. USD, 2023: 12.93 Mrd. USD, 2022: 12.62 Mrd. USD. Eine moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 1.04 ist akzeptabel, jedoch sollte die hohe Verschuldung im Auge behalten werden.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.26). Der durchgehende positive Free Cash Flow (FCF) deutet auf eine solide Liquidität und finanzielle Flexibilität hin.

6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (1146.8%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 1146.8% aufgrund des negativen TTM-EPS ist nicht nachhaltig und belastet die Bewertung.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von der Nachfrage nach Spezialchemikalien, birgt aber Risiken durch den rückläufigen Umsatz und die hohe Verschuldung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.7% (16 Analysten, Range 9.75–10.88) | Umsatzwachstum erwartet: 16.6% | Revisionstendenz aufwärts (+8/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.53 (-20.6%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 6, Hold: 13, Sell: 3) | Kursziel: 79.88. Die Revisionstendenz aufwärts und der Konsens der Analysten mit einem Kursziel von 79.88 sowie das positive FCF sind positiv zu bewerten.

Gesamtscore: 4/10