Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Investors interested in stocks from the Chemical - Diversified sector have probably already heard of LyondellBasell (LYB) and Air Liquide (AIQUY). But which of these two stocks presents investors with the better value opportunity right now? Let's take a closer look.

Everyone has their own methods for finding great value opportunities, but our model includes pairing an impressive grade in the Value category of our Style Scores system with a strong Zacks Rank. The Zacks Rank favors stocks with strong earnings estimate revision trends, and our Style Scores highlight companies with specific traits.

LyondellBasell has a Zacks Rank of #1 (Strong Buy), while Air Liquide has a Zacks Rank of #3 (Hold) right now. Investors should feel comfortable knowing that LYB likely has seen a stronger improvement to its earnings outlook than AIQUY has recently. But this is only part of the picture for value investors.

Value investors also try to analyze a wide range of traditional figures and metrics to help determine whether a company is undervalued at its current share price levels.

The Value category of the Style Scores system identifies undervalued companies by looking at a number of key metrics. These include the long-favored P/E ratio, P/S ratio, earnings yield, cash flow per share, and a variety of other fundamentals that help us determine a company's fair value.

LYB currently has a forward P/E ratio of 7.29, while AIQUY has a forward P/E of 27.16. We also note that LYB has a PEG ratio of 0.15. This popular metric is similar to the widely-known P/E ratio, with the difference being that the PEG ratio also takes into account the company's expected earnings growth rate. AIQUY currently has a PEG ratio of 3.04.

Another notable valuation metric for LYB is its P/B ratio of 2.04. The P/B ratio pits a stock's market value against its book value, which is defined as total assets minus total liabilities. For comparison, AIQUY has a P/B of 4.08.

Based on these metrics and many more, LYB holds a Value grade of A, while AIQUY has a Value grade of D.

LYB stands above AIQUY thanks to its solid earnings outlook, and based on these valuation figures, we also feel that LYB is the superior value option right now.

Want the latest recommendations from Zacks Investment Research? Today, you can download 7 Best Stocks for the Next 30 Days. Click to get this free report

LyondellBasell Industries N.V. (LYB) : Free Stock Analysis Report

Air Liquide (AIQUY) : Free Stock Analysis Report

This article originally published on Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research

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Investing.com -- Citi hat seine positive Catalyst Watch auf BASF zurückgenommen, da sich die asiatischen chemischen Spreads im Mai umgekehrt haben und schwächer als erwartet Marktpreisgewinne in Europa eingetreten sind. Der Analyst Sebastian Satz sagte, dass sich die asiatischen Spreads im letzten Monat deutlich verringert haben, was die Gains aus März und April nach dem Beginn des Konflikts im Nahen Osten wieder aufgehoben hat. Während Europa und die USA moderate Zuwächse verzeichneten, sagte Citi, dass der asiatische Umkehr 'für die nächsten Monate nicht gut ist, gegeben Asiens führende Rolle.' Für BASF selbst zeigt das Modell von Citi nun etwa €1 Mrd. an Nettopreis für das Haushaltsjahr 2026 in den beiden aufsteigenden Segmenten der Firma an, was im April €1,5 Mrd. betrug. Citis neuer Basisfall von €7,2 Mrd. berücksichtigt etwa €400 Mio. positive Nettopreis und entspricht weitgehend dem Konsens.

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Die Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran bestehen weiterhin, da beide Seiten militärische Angriffe austauschen. Die iranische Revolutionsgarde hat ein US-Flugfeld angegriffen, nachdem amerikanische Kräfte angeblich iranische Drohnen und Startstellen in der Nähe des Straßengürtels von Hormus getroffen hatten. Es gibt noch keine klaren Anzeichen dafür, dass Friedensgespräche erfolgreich sein werden. US-Präsident Trump sagte, er habe keine Eile, einen Vertrag abzuschließen und betonte, Iran könne nicht einfach auf die Druckwirkung der US-Wahl warten, um seine Haltung zu schwächen. Das Weiße Haus hat Berichte zurückgewiesen, dass die Vereinigten Staaten möglicherweise Einschränkungen gegenüber dem Iran lockern würden, wenn dieser den wichtigen Ölversorgungsroute wieder öffnen würde, was bedeutet, dass sowohl militärische als auch politische Spannungen weiterhin hoch bleiben.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der Zacks Research Daily präsentiert die besten Forschungsergebnisse unseres Analystenteams. Heute präsentieren wir neue Forschungsberichte über 16 wichtige Aktien, einschließlich Costco Wholesale Corp., The Coca-Cola Co. und AstraZeneca PLC, sowie einen Mikro-Kapital-Aktienbericht von Franklin Financial Services Corp.

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Zusammenfassung

Am Montag erlebten die Aktienmärkte positive Gewinne für die wichtigsten Indizes, vor allem aufgrund der Hoffnungen auf einen Waffenstillstand im Iran-bezogenen Konflikt. Der S&P 500 und der Nasdaq 100 erreichten 1,5-Wochen-Höchststände, während der Dow Jones und die Nasdaq-Futures ebenfalls deutlich an Wert gewannen. Die Reaktion des Marktes wurde zunächst von optimistischen Berichten über Diskussionen zwischen den USA, dem Iran und regionalen Vermittlern über einen 45-tägigen Waffenstillstand, ein potenzielles Ergebnis der erweiterten Frist von Präsident Trump zur Wiedereröffnung des Hormuz-Straßens, befeuert.

Dennoch dämpften wirtschaftliche Nachrichten unter dieser Optimismus. Der März-ISM Services Index sank auf 54,0, was auf eine Verlangsamung im Dienstleistungssektor hindeutet. Trotz eines erheblichen Anstiegs der Input-Preise (der ISM Services Prices Paid Subindex erreichte ein 3,5-Jahres-Hoch) erlebt der Gesamtsektor weiterhin Schwäche.

Der Markt hatte sich zuvor von starken Daten zur März-Nonfarm-Beschäftigung (+178.000), einem deutlichen Rückgang der Arbeitslosenquote (4,3 %) und robusten Arbeitsmarktdatenkaliert. Dieser positive Impuls setzte sich am Montag fort, doch geopolitische Unsicherheiten – insbesondere im Zusammenhang mit dem Iran – führten zu Volatilität.

Rohölpreise blieben hoch volatil, wobei der Handel wild schwankte, abhängig von Nachrichten über den Hormuz-Straum und mögliche militärische Angriffe. Präsident Trumps aggressive Rhetorik verstärkte die Bedenken und führte zu militärischen Vorbereitungen für potenzielle Angriffe auf iranische Energieziele. Angriffe auf iranische Einrichtungen durch Kuwait und die Vereinigten Arabischen Emirate verstärkten diese Instabilität weiter. Intelligenzberichte deuteten darauf hin, dass iranische Streitkräfte beschädigte Infrastruktur reparierten.

Ausblickweise werden geringe Wahrscheinlichkeiten einer Erhöhung der Zinssätze der US-Notenbank (FOMC) im April diskontiert. Gleichzeitig blieben der Euro Stoxx 50 und andere europäische Märkte aufgrund des Ostertags geschlossen.

Die Zinsdynamik zeigte eine leichte Verschiebung, wobei die Nachfrage nach sicheren Anlagen wie US-10-jährigen Staatsanleihen aufgrund geopolitischer Risiken, insbesondere im Zusammenhang mit dem Iran, zugenommen hat. Allerdings trug auch der schwächer-als-erwartete ISM Services Bericht zu diesem Preisdruck auf Staatsanleihen bei.

Konkrete Aktienbewegungen zeigten Gewinne in Chipunternehmen und KI-Infrastrukturbereichen, die den breiteren Märkten zustimmten. Auffallende Einzelaktienentwicklungen umfassten einen deutlichen Anstieg von Solena Therapeutics nach einer potenziellen Übernahmeankündigung und einen erheblichen Anstieg von Kratos Defense & Security Solutions nach einem positiven Rating-Upgrade. Im Gegenzug erlebte Super Micro Computer einen bemerkenswerten Rückgang nach einer Preiszielkürzung.

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Zusammenfassung

Die heutigen Aktienmarktentwicklung zeigte ein gemischtes Bild, das von geopolitischen Spannungen und Wirtschaftsdaten geprägt war. Der S&P 500 und der Nasdaq 100 Index erreichten 1,5-Wochen-Höchste, vor allem aufgrund der Hoffnung auf einen Waffenstillstand im Konflikt um den Iran. Der Dow Jones Industrial Average stieg ebenfalls leicht an.

Wichtige Faktoren und Entwicklungen:

• Hoffnungen auf einen Waffenstillstand: Der wichtigste Faktor war die Möglichkeit eines Waffenstillstands, an dem die USA, der Iran und regionale Vermittler beteiligt waren. Axios berichtete über Gespräche bezüglich einer 45-tägigen Truppe, die darauf abzielt, den Krieg dauerhaft zu beenden. Allerdings bezeichnete das iranische Außenministerium das Angebot als „irrational“, was Zweifel an einer schnellen Lösung aufwarf.

• Geopolitische Risiken: Fortgesetzte US- und israelische Angriffe auf iranische Ziele, zusammen mit iranischen Drohnen- und Raketenangriffen auf Kuwait und die Vereinigten Arabischen Emirate, verstärkten die geopolitische Unsicherheit. Intelligenzberichte deuteten auf iranische Bemühungen hin, beschädigte Raketenlagerstätten zu reparieren. Die Internationale Energieagentur warnte, dass selbst ein Waffenstillstand nicht sofort die Störungen des Ölnadens durch die Straße von Hormuz beheben würde.

• US-Wirtschaftsdaten: Die US-Wirtschaftsdaten waren gemischt. Der ISM-Dienstleistungsindex für März sank auf 54,0, was auf eine leichte Verlangsamung im Dienstleistungssektor hindeutet, während der Unterindex für die Preisentwicklung deutlich anstieg, was auf Inflationsdruck hindeutete.

• Starker Arbeitsmarkt: Trotz der schwächeren ISM-Dienstleistungsdaten stiegen die US-Nichtlandwirtschaftlichen Arbeitsplätze um 178.000, die größte Erhöhung in 15 Monaten, und die Arbeitslosenquote sank auf 4,3 %, was einen starken und widerstandsfähigen Arbeitsmarkt signalisierte. Diese Daten boten den Märkten erheblichen Rückenwind.

• Reaktionen auf Anleihenmärkte: Geopolitische Risiken - insbesondere die Situation im Iran - führten zu einer erhöhten Nachfrage nach sicheren US-Staatsanleihen. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe sank, und eine Wahrscheinlichkeit von 1 % wurde für eine Erhöhung um 25 Basispunkte (Bp) auf der nächsten Sitzung des FOMC zugeordnet. Darüber hinaus unterstützten auch die schwächeren ISM-Dienstleistungsdaten den Anleihemarkt.

• Sektorleistungen: Chipunternehmen und KI-Infrastrukturunternehmen erzielten deutliche Gewinne, wobei Unternehmen wie Seagate Technology, Western Digital und Micron Technology die Rallye anführten. Kryptowährungsbezogene Aktien profitierten ebenfalls vom Anstieg des Bitcoins. Mehrere Einzelaktiengewinne - insbesondere für Kratos Defense & Security Solutions, Olin Corp und Amkor Technology - trieben die Sektorleistungen weiter an.

• Aktienherabstufungen: Im Gegenzug sanken mehrere Aktien, darunter LyondellBasell Industries, Dow Inc. und Super Micro Computer, aufgrund von Herabstufungen durch Research-Firmen.

Marktprognose:

Der Markt schätzt derzeit eine relativ niedrige Wahrscheinlichkeit (1 %) für eine Erhöhung der Zinssätze um 25 Basispunkte durch den Federal Reserve bei seiner Sitzung im April. Die asiatischen Märkte waren für Feiertage geschlossen, wobei der Nikkei Stock 225 leicht anstieg.

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Zusammenfassung

Die heutige Performance an den Aktienmärkten zeigt ein gemischtes Bild, das von geopolitischer Unsicherheit und Wirtschaftsdaten geprägt ist. Der S&P 500 stieg um +0,19 %, der Dow Jones verlor um -0,04 %, und der Nasdaq 100 kletterte um +0,50 %, wobei die Futures-Märkte ähnliche Trends zeigten.

Der Haupttreiber für positive Bewegungen ist das Potenzial für einen Waffenstillstand im Konflikt zwischen Iran und Israel. Berichte über Diskussionen zwischen den USA, dem Iran und regionalen Vermittlern über einen 45-tägigen Waffenstillstand lösten Optimismus aus und führten zu Gewinnen an den Aktienindizes. Dennoch herrscht Skepsis, da iranische Beamte den Vorschlag zurückwiesen. Die fortgesetzten US- und israelischen Angriffe auf iranische Ziele komplizierten die Situation weiter und verstärkten die Bedenken hinsichtlich der Ölpreise und der Lieferrouten.

Starke US-Arbeitsdaten lieferten ebenfalls Unterstützung. Die Beschäftigungszahlen ohne Luftfahrt und Verlegung (March nonfarm payrolls) stiegen um 178.000, übertrafen die Erwartungen und deuteten auf eine robuste Wirtschaft hin. Die Arbeitslosenquote sank unerwartet auf 4,3 %, was das Vertrauen weiter stärkte.

Die Rohölpreise erlebten einen deutlichen Rückgang (-1 %) aufgrund der gleichen Waffenstillstands-Hoffnungen. Angriffe auf Raffinerien in Kuwait und den Vereinigten Arabischen Emiraten, die auf iranische Drohnen- und Raketenangriffe zurückzuführen sind, erhöhten das Risiko. Das Internationale Energieagentur (IEA) warnte, dass selbst ein Waffenstillstand nicht sofort normale Durchflussraten herstellen würde, da Infrastruktur beschädigt wurde und umfangreiche Reparaturen erforderlich sind.

Marktanalyse berücksichtigen eine geringe Wahrscheinlichkeit eines Leitzinswurfs von 25 Basispunkten (25bp) durch den Federal Reserve bei seiner bevorstehenden Sitzung im April. Der Markt streicht eine 50%ige Wahrscheinlichkeit für diesen Zinssatz ab.

Überseeische Märkte waren größtenteils wegen Feiertagen geschlossen, wobei der Nikkei-Aktienindex leicht anstieg (+0,55 %).

Wesentliche Aktienbewegungen: Mehrere Technologieaktien stiegen, angetrieben durch die allgemeinen Marktgewinne und die individuellen Unternehmensnachrichten. Insbesondere Seagate Technology Holdings (STX) führte die Gewinne im S&P 500 und Nasdaq 100 an, nachdem ein potenzielles Übernahmeangebot von Neurocrine bekannt gegeben worden war. Applied Optoelectronics (AAOI) profitierte von einer großen Bestellung, während Netflix (NFLX), Twilio (TWLO) und Rocket Cos (RKT) positive Bewertungen von Analysten erhielten. Umgekehrt wurden Las Vegas Sands (LVS), LyondellBasell Industries NV (LYB) und Dow Inc. (DOW) herabgestuft.

Entwicklungen auf dem Anleihemarkt: Die Renditen von US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 10 Jahren stiegen leicht aufgrund steigender Aktienkurse und eines Anstiegs der Inflationserwartungen.

Ergebnisanzeigen: Der Text erwähnt außerdem geplante Ergebnisse von mehreren Banken und Technologieunternehmen am 6. April 2026, darunter ECB Bancorp Inc/MD, Greene County Bancorp Inc, Immersion Corp und RxSight Inc.

Haftungsausschluss: Diese Informationen dienen nur zu Informationszwecken und stellen keine Finanzberatung dar.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Zusammenfassung:

Vor dem Handelsbeginn gab es gemischte Ergebnisse für verschiedene Branchen. Viele Unternehmen erlebten deutliche Gewinne aufgrund von Analystenempfehlungen und positiven Entwicklungen. Netflix stieg um 1,5 % nach einer Goldman Sachs-Erhöhung, die die anhaltende Führungsrolle im Content-Erwerb und die potenziellen Erträge für Aktionäre hervorhob. Soleno Therapeutics erlebte einen enormen Anstieg von 40 % nach der Ankündigung der Übernahme durch Neurocrine Biosciences zum Preis von 53 US-Dollar pro Aktie. Diese Übernahme stärkt Neurocrines Position im Bereich der Endokrinologie.

Twilios Aktien stiegen um mehr als 3 % aufgrund einer Jefferies-Erhöhung, die seine Rolle bei der Entwicklung von Sprach-KI hervorhebt. Kryptowährungsbezogene Aktien profitierten ebenfalls, wobei Mara, Strategy und Coinbase aufgrund der Gewinne von Bitcoin über 69.000 US-Dollar stark stiegen.

Allerdings sanken auch einige Aktien. Carvanas Aktien fielen um fast 2 % nach einer Bank of America-Herabstufung, die Bedenken hinsichtlich des Konsumverhaltens und der Zinssätze äußerte. Auch Dow und LyondellBasell Industries sanken aufgrund negativer Bank of America-Bewertungen im Zusammenhang mit unhaltbarem Wachstum, das durch die Situation im Iran angetrieben wird.

Schließlich erholten sich die Preise für Speicheraktien stark nach einer vorherigen Gläubersetzung, wobei Sandisk, Micron und Western Digital alle um ein Vielfaches stiegen. Amkor Technologies Aktien stiegen aufgrund eines positiven Ratings von Melius Research, das von einer Diversifizierung der Lieferkette profitiert, an.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Zusammenfassung

Mittwochs Aktienmarkt erlebte einen “risk-on” Tag, der durch positive Wirtschaftsdaten und eine mögliche Verschiebung der Lage im Iran-Konflikt angetrieben wurde. Nach zwei Tagen intensiver Verkäufe reagierten die Anleger positiv und trieben die großen Indizes nach oben. Der Nasdaq führte das Feld der Gewinner an, mit einem Anstieg von 1,41 %, gefolgt vom Russell 2000 Small-Cap-Index mit 1,19 %. Der S&P 500 stieg um 0,89 %, und der Dow Jones Industrial Average erzielte ebenfalls einen starken Gewinn.

Ein wichtiger Faktor, der die Marktstimmung beeinflusste, war die Erwartung der Veröffentlichung am Freitag der US-Arbeitslosenzahlen (Non-farm payroll), die als entscheidender Indikator für die wirtschaftliche Gesundheit gilt. Die vorherigen ADP-Arbeitszahlen hatten bereits positive Erwartungen geweckt.

Über die Wirtschaftsdaten hinaus spielten geopolitische Entwicklungen eine Rolle. Gerüchte über geheime Verhandlungen zwischen dem Iran und dem CIA zur Beilegung des Konflikts trugen zu dem Vertrauen der Anleger bei und lösten eine Umkehrung des Futures-Handels aus.

Die Anleihemärkte erlebten eine Umkehrung des jüngsten Abwärtstrends. Nachdem zwei Tage lang verkauft worden waren, traten Käufer ein und senkten die Renditen über die gesamte US-Anleihekurve, wobei kurzlaufende Anleihen die größte Nachfrage aufwiesen.

Der Energiesektor zeigte Anzeichen einer Erholung, wobei die Preise für Brent Crude und West Texas Intermediate stiegen, obwohl der Anstieg durch anhaltende Handelsaktivitäten gedämpft wurde. Die Gaspreise fielen aufgrund ungewöhnlich warmer Temperaturen.

Gold- und Silberpreise erholten sich moderat nach heftigen Verkäufen am Dienstag, was auf eine Stabilisierung der Bewegung innerhalb des Edelmetallmarktes hindeutet.

Der Kryptowährungsmarkt erlebte einen deutlichen Anstieg, der hauptsächlich durch den politischen Zügelknacksen im Zusammenhang mit dem Clarity Act angetrieben wurde, der von Donald Trump unterstützt wurde. Bitcoin überstieg 73.000 US-Dollar und erreichte seinen höchsten Stand seit fast einem Monat, während Ethereum ebenfalls einen erheblichen Anstieg verzeichnete.

Analystenbewertungen & Aktualisierungen

Der Artikel enthielt auch eine Übersicht über aktuelle Analystenbewertungen und Initiierungen. Goldman Sachs hob AIG und LyondellBasell hoch, während Marriott Vacations Worldwide und MongoDB "Outperform"-Bewertungen erhielten. Citigroup hob Seadrill hoch. Umgekehrt wurden Allstate, American Airlines, Edison International, Meta Platforms und StubHub herabgestuft. Mehrere Aktien wurden mit Kaufbewertungen initiiert, darunter Astera Labs, Block, CoreWeave, Digital Realty Trust und Mastercard.

Wichtigste Erkenntnisse

Die Tagesperformance des Marktes wurde hauptsächlich durch vorsichtige Optimismus und die Veröffentlichung positiver Wirtschaftsdaten sowie durch eine bemerkenswerte Verschiebung der geopolitischen Stimmung getragen. Der bevorstehende Bericht über die Arbeitslosenzahlen (Non-farm payroll) gilt als entscheidendes Ereignis, das die Richtung des Marktes in den nächsten Tagen prägen könnte. Schließlich hat ein prominenter Analyst eine Liste von 10 KI-Unternehmen zusammengestellt, an denen er glaubt, dass sie erhebliche Investitionsmöglichkeiten bieten, was das wachsende Interesse der Anleger im Bereich der künstlichen Intelligenz widerspiegelt.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Here's a summary of the text, followed by the German translation:

Summary (600 words max)

Wednesday saw a strong rally across major US stock indices, driven by resilient economic data and hopes for a quicker resolution to the Iran conflict. The S&P 500 (+0.78%), Dow Jones (+0.49%), and Nasdaq 100 (+1.51%) all rose significantly, with corresponding gains in futures contracts.

Several factors fueled the rally. Firstly, continuing signs of US economic strength, including a robust February ADP employment report showing job gains exceeding expectations, boosted investor confidence. Secondly, unexpectedly positive data from the February ISM Services index – a 3.5-year high – indicated a significant expansion in the service sector alongside a drop in service price pressures. Finally, cautious optimism surrounding the Iran situation – with reports of CIA backchannels and Iran’s semi-official news agency downplaying the significance of the reports – provided support.

However, anxieties remained surrounding heightened global trade tensions, particularly after Treasury Secretary Scott Besser’s suggestion of potential 15% tariffs on imported goods. This prompted a brief sell-off in crude oil prices, which initially fell from overnight gains. The situation was further complicated by Iran’s closure of the Strait of Hormuz, a critical global oil transit route, disrupting energy shipments and forcing Gulf producers to stockpile crude. The closure triggered a 1% rise in crude prices as fears of supply disruption intensified.

Adding to the uncertainty, a drone attack by Iran caused a major fire at the UAE’s Fujairah oil trading hub, impacting European natural gas prices due to a shutdown of Qatar’s Ras Laffan plant – a world-leading LNG export facility.

Despite these headwinds, the US market remained largely positive. February’s strong ADP employment figures and ISM services data acted as significant tailwinds. The Federal Reserve’s Beige Book report indicated continued economic expansion across seven of the twelve Fed districts, although Fed President Beth Hammack adopted a hawkish stance, suggesting a prolonged pause in interest rate cuts.

Looking ahead, the market’s focus will be on developments related to the Iran war, corporate earnings reports (with Q4 earnings season nearly complete and showing positive results), and broader economic news. Key economic releases scheduled for this week include weekly unemployment claims, nonfarm productivity, and unit labor costs. The market is pricing in a relatively low probability (4%) of a -25 bp interest rate cut at the next Fed meeting, with a stronger emphasis on economic data rather than immediate monetary policy adjustments.

Overseas markets experienced a mixed session, with European stocks rising and Asian markets falling. Government bond yields were influenced by the strong US data and hawkish Fed comments, with the 10-year Treasury yield climbing and government bonds weakening. The Eurozone’s January PPI data showed a mixed picture, but overall, the day’s events contributed to a positive sentiment in US equities.

German Translation (approximately 600 words)

Zusammenfassung (maximal 600 Wörter)

Am Mittwoch erlebten die wichtigsten US-Aktienindizes eine starke Rallye, angetrieben von robusten Wirtschaftsdaten und der Hoffnung auf eine schnellere Lösung des Konflikts im Iran. Der S&P 500 (+0,78 %), der Dow Jones (+0,49 %) und der Nasdaq 100 (+1,51 %) stiegen deutlich, was sich auch in den Futures-Kontrakten widerspiegelte.

Mehrere Faktoren trieben die Rallye voran. Erstens trugen die weiterhin bestehenden Anzeichen einer starken US-Wirtschaft, einschließlich eines robusten Berichts der ADP über die Beschäftigung im Februar, der zeigte, dass die Beschäftigungsgewinne höher waren als erwartet, das Vertrauen der Anleger. Zweitens waren die unerwartet positiven Daten des Februar-ISM-Dienstleistungsindex – ein Rekordwert von 3,5 Jahren – ein deutlicher Ausbau des Dienstleistungssektors und ein Rückgang der Dienstleistungs-Preissteigerungen. Schließlich sorgte die vorsichtige Optimismus hinsichtlich der Iran-Situation – mit Berichten über CIA-Backchannels und die Entkräftung der Bedeutung der Berichte durch die offizielle iranische Nachrichtenagentur Tasnim – für zusätzliche Unterstützung.

Es gab jedoch weiterhin Besorgnis hinsichtlich der steigenden globalen Handelsspannungen, insbesondere nach der Äußerung von Schatzsekretär Scott Besser über potenzielle 15-prozentige Zölle auf importierte Waren. Dies führte zu einer kurzzeitigen Korrektur der Rohölpreise, die von anfänglichen Übernachtgewinnen zurückgingen. Die Situation wurde durch den Iran-Schließung des Persischen Golfs, einen kritischen globalen Öltransitweg, erschwert, der Energieversorgungen störte und die OPEC-Produzenten dazu zwang, Rohöl zu lagern. Die Schließung führte zu einem Anstieg der Ölpreise um 1 % und verstärkte die Befürchtungen hinsichtlich einer Angebotsunterbrechung.

Zusätzlich zu den genannten Umständen verursachte ein von Iran gezielter Drohnenangriff einen großen Brand am Dienstag im wichtigsten Ölhandelszentrum der Vereinigten Arabischen Emirate, Fujairah, einem der größten Öl-Lagerzentren im Nahen Osten und schockierte die europäischen Erdgaspreise aufgrund der Schließung der Qatari-Ras Laffan-Anlage – einer weltweit führenden LNG-Exportanlage.

Trotz dieser Hindernisse blieb der US-Markt im Wesentlichen positiv. Die starken ADP-Beschäftigungszahlen und der ISM-Dienstleistungsindex aus dem Februar wirkten als wichtige Katalysatoren. Die Äußerungen des Federal Reserve im Rahmen des Beige Book zeigten einen kontinuierlichen wirtschaftlichen Ausbau in sieben der zwölf Bezirke der Federal Reserve, obwohl Fed-Präsidentin Beth Hammack eine hawkish Haltung einnahm und darauf hindeutete, dass eine Pause in den Zinssenkungen wahrscheinlich längere dauern wird.

Mit Blick auf die Zukunft wird der Fokus des Marktes auf Entwicklungen im Zusammenhang mit dem Iran-Konflikt, den Unternehmensgewinnberichten (mit dem Ende der Gewinnberichterstattung für das vierte Quartal, das positive Ergebnisse zeigte) und den breiteren Wirtschaftsdaten liegen. Zu den wichtigsten Wirtschaftsdaten, die diese Woche veröffentlicht werden, gehören wöchentliche Arbeitslosenzahlen, Produktivität und Lohnkosten. Der Markt schätzt die Wahrscheinlichkeit einer -25-Basis-Punkt-Zinsänderung auf 4 % für die nächste Sitzung des Federal Reserve am 17. und 18. März, wobei ein stärkerer Fokus auf Wirtschaftsdaten als auf unmittelbare geldpolitische Maßnahmen liegt.

Die Aktienmärkte in Übersee hatten eine gemischte Handelsrunde, wobei die europäischen Aktien gestiegen und die asiatischen Aktien gefallen waren. Die Staatsobliganzenkurse wurden von den starken US-Daten und den hawkishen Fed-Kommentaren beeinflusst, wobei die 10-jährige US-Treasury-Rendite gestiegen ist und die Staatsanleihen an Wert verloren haben. Die Februar-PPI-Daten der Eurozone zeigten ein gemischtes Bild, aber insgesamt trug die Entwicklung der Ereignisse zu einem positiven Sentiment im US-Aktienmarkt bei.