(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — ABM bietet breit gefächerte Reinigungs-, Wartungs- und Ingenieurdienstleistungen in mehreren Branchen und beschäftigt 113.000 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil lautet fair; das Trailing-KGV von 18,67 liegt über dem Forward-KGV von 11,11.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigende Umsätze und ein höherer erwarteter Gewinn stehen einer Nettomarge von nur 1,8% und schwacher Profitabilität gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.79 Mrd. USD, 2024: 1.78 Mrd. USD, 2023: 1.80 Mrd. USD, 2022: 1.72 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 95%) bei solider Bilanz; die Schulden stiegen zuletzt, während das Eigenkapital weitgehend stabil blieb.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55) kann die Nachhaltigkeit des Cashflows begrenzen.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre gezahlt, ist nachhaltig und hat mit 31,8% eine moderate Ausschüttungsquote.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Umsatz und Gewinn wachsen, doch die Nettomarge von 1,8% und die zuletzt gestiegene Verschuldung begrenzen die Chancen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 11.1 vs. Trailing 18.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.0% (4 Analysten, Range 1.81–1.91) | Umsatzwachstum erwartet: 5.9% | EPS nächstes Jahr: 4.35 (8.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 55.93. Gewinnsteigerung wird erwartet und das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV; drei Kauf- und fünf Halteempfehlungen ergeben ein gemischtes Analystenbild.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10