(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Negatives Eigenkapital (Verschuldungsgrad = -734%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.0%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.61)

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Altria ist ein Tabakhersteller mit einem etablierten Marktanteil, jedoch mit einem fallenden Umsatz und einem kritischen Verschuldungsgrad.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV-Wert ist sehr hoch, was auf eine Überbewertung des Unternehmens hindeutet, insbesondere angesichts des fallenden Umsatzes.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die schwache Rentabilität, insbesondere die niedrige Eigenkapitalrendite und der fallende Umsatz, sind problematische Indikatoren.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -3.50 Mrd. USD, 2024: -2.24 Mrd. USD, 2023: -3.54 Mrd. USD, 2022: -3.97 Mrd. USD. Die kritische Bilanz mit einem extrem hohen Verschuldungsgrad und negativem Eigenkapital stellt ein erhebliches Risiko dar.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — 2025: +9.07 Mrd. USD ✓, 2024: +8.61 Mrd. USD ✓, 2023: +9.09 Mrd. USD ✓, 2022: +8.05 Mrd. USD ✓ — Der durchgehende positive Free Cash Flow ist positiv, jedoch wird er durch die schwache Profitabilität und den Umsatzrückgang gemildert.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 77.0%. Die hohe Dividendenrendite ist attraktiv, jedoch wird sie durch die kritische Bilanz und die schwache Profitabilität gefährdet.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen durch den Konsolidierungsbedarf im Nikotinmarkt werden durch die Risiken aus sinkendem Umsatz und hoher Verschuldung aufgehoben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 12.4 vs. Trailing 14.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.3% (14 Analysten, Range 3.26–3.31) | Umsatzwachstum erwartet: 2.1% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.87 (3.4%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 4, Hold: 9, Sell: 2) | Kursziel: 70.36. Die Analystenkonsens deutet auf eine stabile, aber nicht aufgeregte Bewertung hin, mit einer moderaten Umsatzsteigerung erwartet.

Gesamtscore: 3.9/10