(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 116%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Amphenol ist ein global diversifizierter Hersteller von Verbindungssystemen mit breiter Präsenz in Kommunikationslösungen, Sensorik und anspruchsvollen Einsatzumgebungen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist teuer: KBV 13,08 ist sehr teuer und KUV 6,73 teuer, trotz niedrigerem Forward-KGV gegenüber dem Trailing-KGV.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe operative Marge von 29,8%, Nettomarge von 17,7% und Eigenkapitalrendite von 38,1% belegen starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 13.41 Mrd. USD, 2024: 9.79 Mrd. USD, 2023: 8.43 Mrd. USD, 2022: 7.09 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 116%); die Schulden stiegen deutlich, während Eigenkapital und Current Ratio von 2,98 auf eine gute kurzfristige Liquidität hindeuten.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.04). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.04) und zuletzt 4,38 Mrd. USD freier Cashflow stützen die Qualität.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist nachhaltig und konservativ ausgeschüttet, doch die Rendite von 0,6% bleibt niedrig und das Wachstum stabil.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Starkes Gewinnwachstum und positive FCFs bieten Chancen, während die teure Bewertung und deutlich gestiegene Verschuldung Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 24.6 vs. Trailing 39.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 18.4% (14 Analysten, Range 3.19–3.25) | Umsatzwachstum erwartet: 9.2% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.2 (400.0%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 17, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 102.97. Aufwärtsrevisionen, starker Kaufkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für positive Erwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10