(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Apollo ist ein breit diversifizierter US-amerikanischer Vermögensverwalter mit Schwerpunkten auf Kredit, Private Equity, Infrastruktur und Immobilien.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 4,02 signalisiert eine teure Bewertung, trotz eines deutlich niedrigeren erwarteten als nachlaufenden KGVs.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 22,0% und Eigenkapitalrendite von 11,4% sind solide, während die Nettomarge mit 5,3% begrenzt bleibt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 23.34 Mrd. USD, 2024: 30.98 Mrd. USD, 2023: 25.25 Mrd. USD, 2022: 15.40 Mrd. USD. Eigenkapitalquote solide (5.1%), jedoch sank das Eigenkapital 2025 auf 23.34 Mrd. USD und die Quote von zuvor über 8%.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; 2025 erreichte der freie Cashflow 7.45 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 25.7%. Die Dividende ist nachhaltig, seit sechs Jahren durchgehend gezahlt und mit einer Ausschüttungsquote von 25,7% konservativ, bietet jedoch nur 1,7% Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Gewinn- und Umsatzwachstum sowie institutionelle Unterstützung bieten Chancen, während hohe Bewertung, geringe Eigenkapitalquote und Ergebnisvolatilität Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 15.2 vs. Trailing 46.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 27.1% (14 Analysten, Range 2.86–3.21) | Umsatzwachstum erwartet: 17.8% | Revisionstendenz aufwärts (+9/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 10.73 (22.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 152.84. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein erwartetes KGV von 15,2 gegenüber 46,3 nachlaufend sprechen für eine positive Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10