(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Apollo ist ein großer US-Vermögensverwalter mit diversifizierten Anlagen in Kredit, Private Equity, Infrastruktur und Immobilien.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als teuer, obwohl das niedrige Forward-KGV eine deutliche Gewinnsteigerung einpreist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 22,0 % und Eigenkapitalrendite von 11,4 % sind solide, während die Nettomarge nur 5,3 % beträgt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 23.34 Mrd. USD, 2024: 30.98 Mrd. USD, 2023: 25.25 Mrd. USD, 2022: 15.40 Mrd. USD. Eigenkapitalquote solide (5.1%)

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 2,25 USD ist nachhaltig, seit sechs Jahren gezahlt und durch eine konservative Ausschüttungsquote unter 30 % gestützt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Umsatz- und Gewinnwachstum sowie positive Analystenrevisionen treffen auf eine teure Buchwertbewertung und eine niedrige Eigenkapitalquote.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.7 vs. Trailing 40 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 27.1% (14 Analysten, Range 2.86–3.21) | Umsatzwachstum erwartet: 17.8% | Revisionstendenz aufwärts (+9/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 10.65 (23.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 148.7. Aufwärtsrevisionen und Kauf-Konsens treffen auf ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV und erwartetes Gewinnwachstum.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10