(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Negatives Eigenkapital (Verschuldungsgrad = -360%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.0%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.88)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — AutoZone ist ein etablierter Händler für Automobilersatzteile mit einem Umsatz von über 19 Milliarden Euro und einer starken Kundenbasis. Der Sektor bietet Wachstumspotenzial.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV-Score von 'sehr teuer' in Kombination mit einem hohen KGV und einem Buchwert von -170,11 deutet auf eine überbewertete Aktie hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die schwache Profitabilität, insbesondere die niedrige Eigenkapitalrendite von 0% und der geringe ROE von 0%, sowie ein hoher Verschuldungsgrad, sind kritische Punkte.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: -3.41 Mrd. USD, 2024: -4.75 Mrd. USD, 2023: -4.35 Mrd. USD, 2022: -3.54 Mrd. USD. Das negative Eigenkapital und der hohe Verschuldungsgrad (über -360%) stellen erhebliche Risiken für die Bilanz des Unternehmens dar.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.81). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 1 Mrd. Euro ist ein starkes Signal und deutet auf eine gesunde finanzielle Basis hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die geringe Dividendenrendite von 0% bieten keinen finanziellen Anreiz für Investoren.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die steigende Nachfrage nach Automobilersatzteilen bietet Chancen, jedoch überwiegen die Risiken aufgrund der hohen Verschuldung und der geringen Profitabilität.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 17.8 vs. Trailing 21.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.9% (28 Analysten, Range 43.1–44.52) | Umsatzwachstum erwartet: 2.1% | EPS nächstes Jahr: 175.24 (16.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 23, Hold: 5, Sell: 1) | Kursziel: 3937.61. Der Analystenkonsens deutet auf eine moderate Erwartung von Umsatzwachstum und Gewinnsteigerungen hin, was zu einem Score von 6 führt.

Gesamtscore: 4.6/10