AutoZone Inc (US0533321024) ·

Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

⚠️ Warnsignale

  • WARNUNG: Negatives Eigenkapital (strukturell, FCF positiv): Verschuldungsgrad = -360% [Gesamtscore max. 6]
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen): Current Ratio = 0.88 [Bilanz -1 Punkt]

Unternehmensprofil

Firma bietet ein Produktportfolio für Autos, Geländewagen, Transporter und leichte Lkw, einschließlich neuer und wiederhergestellter Automatikbauteile, Wartungsmaterialien, Zubehör und Nicht-Automatikprodukte. Sie liefert außerdem Klimaanlage-Kompressoren, Batterien und Zubeh…. Ticker: AZO.NYSE | ISIN: US0533321024 | Währung: USD

Bewertung

Die Aktie erscheint fair bewertet. Das Forward-KGV von 17.2x bewegt sich in einem moderaten Bereich. Das KBV von 13.4x ist hoch und spiegelt Wachstumserwartungen oder immaterielle Werte wider. Das EV/EBITDA von 14.4x bewegt sich im branchenüblichen Rahmen.

Profitabilität & Wachstum

Die Nettomarge von 12.4% ist solide. Die operative Marge von 19.1% ist überdurchschnittlich. Die Bruttomarge liegt bei 51.8%. Die Eigenkapitalrendite von 0.0% liegt unter dem Niveau, das langfristig Mehrwert schafft. Der Umsatz entwickelt sich positiv. Zuletzt lag das Umsatzwachstum (YoY) bei 8.4%. Das Gewinnwachstum lag zuletzt bei 7.7%.

Bilanz & Verschuldung

Negatives Eigenkapital. Das Unternehmen weist negatives Eigenkapital auf — ein erhebliches Risikosignal. Die Current Ratio von 0.9 deutet auf kurzfristige Liquiditätsrisiken hin. Verlauf: 2025: -3.41 Mrd. USD, 2024: -4.75 Mrd. USD, 2023: -4.35 Mrd. USD, 2022: -3.54 Mrd. USD.

Free Cash Flow

FCF in allen 4 Jahren positiv. Der freie Cashflow ist in allen Betrachtungsjahren positiv — ein Zeichen operativer Stärke. Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.81). Verlauf: 2025: +1.79 Mrd. USD ✓, 2024: +1.93 Mrd. USD ✓, 2023: +2.14 Mrd. USD ✓, 2022: +2.54 Mrd. USD ✓.

Dividende

Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert.

Chancen & Risiken

Chancen:

  1. Durchgehend positiver FCF
  2. Kontinuierlich steigender Umsatz

Risiken:

  1. Negatives Eigenkapital (strukturell, FCF positiv) (Verschuldungsgrad = -360%)
  2. Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.88)

Fazit

AutoZone Inc (Consumer Cyclical) erhält eine kritische Gesamteinschätzung. Mehrere Schwachstellen belasten das Fundamentalbild erheblich. Mit einem Gesamtscore von 3.0/10 ist die Aktie für risikobewusste Investoren nur mit erhöhter Vorsicht zu betrachten.

Scoring

Unternehmensprofil (7/10): Etabliertes Unternehmen im Bereich Consumer Cyclical (USA) mit signifikanter Mitarbeiterzahl.

Bewertung (4/10): Die Bewertungsmultiples sind hoch und lassen wenig Sicherheitsmarge.

Profitabilität (9/10): Hohe Profitabilität mit einer Nettomarge von 12.4% und einer starken Eigenkapitalrendite von 0.0%.

Bilanz (1/10): Das Unternehmen weist negatives Eigenkapital auf — erhebliches Finanzrisiko.

Cashflow (7/10): Der freie Cashflow ist stabil positiv und sichert die operative Finanzierungsfähigkeit.

Wachstum (8/10): Das Unternehmen zeigt ein überzeugendes Umsatz- und Gewinnwachstum.

Dividende (5/10): Das Unternehmen zahlt keine Dividende; Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert.

Chancen/Risiken (6/10): Ausgewogenes Chancen-Risiko-Profil (2 positive, 2 Warnsignale).

Hinweis: Aufgrund der niedrigen Eigenkapitalrendite (0.0%) wurde der Gesamtscore um 2 Punkte reduziert.

Gesamtscore: 3.0/10 Erhebliche Fundamentalschwächen überwiegen die positiven Aspekte.