(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 166%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Avery Dennison ist ein führender Anbieter von Etikettlösungen und Identifikationssystemen mit einer diversifizierten Kundenbasis in verschiedenen Branchen.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KGV liegt deutlich über dem historischen Durchschnitt und die Bewertung als 'sehr teuer' deutet auf eine Überbewertung hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die hohe Eigenkapitalrendite und der solide Umsatzwachstum deuten auf eine starke Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.24 Mrd. USD, 2024: 2.31 Mrd. USD, 2023: 2.13 Mrd. USD, 2022: 2.03 Mrd. USD. Der moderate Verschuldungsgrad ist akzeptabel, jedoch die erhöhte Verschuldung im Vergleich zu den Vorjahren ist kritisch.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.87). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein hoher Capex-Depr-Ratio signalisieren eine solide Liquidität.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 40.3%. Die moderate Dividendenrendite und die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 40% sind positiv.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von Trends wie Digitalisierung und Individualisierung, jedoch bestehen Risiken durch Konjunkturabschwung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 15.4 vs. Trailing 17.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 22.6% (11 Analysten, Range 4.9–4.95) | Umsatzwachstum erwartet: 8.1% | EPS nächstes Jahr: 11.17 (11.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 200.3. Die Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, was die Bewertung rechtfertigt.

Gesamtscore: 6.1/10