(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 166%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Avery Dennison ist ein führender Anbieter von Etikettlösungen und Spezialmaterialien mit einer soliden Marktposition im Consumer Cyclical Sektor.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KGV liegt deutlich über dem historischen Durchschnitt und die Bewertung als 'sehr teuer' deutet auf eine Überbewertung hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die hohe Eigenkapitalrendite (ROE) von 30.9% sowie der solide Umsatzwachstum und die positive FCF-Entwicklung sind positiv zu bewerten.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.24 Mrd. USD, 2024: 2.31 Mrd. USD, 2023: 2.13 Mrd. USD, 2022: 2.03 Mrd. USD. Die moderate Verschuldung mit einem Debt/Equity-Verhältnis von 1.36 ist akzeptabel, jedoch sollte die hohe Verschuldung beachtet werden.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79). Ein durchgehend positiver FCF-Trend und ein hoher Wert von 0.71 Mrd. USD bestätigen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 39.3%. Die moderate Dividendenrendite von 2.5% und eine nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 39.3% sind positiv.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der zunehmenden Digitalisierung und dem wachsenden Bedarf an Etikettlösungen, jedoch ist die hohe Verschuldung ein Risiko.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 15.9 vs. Trailing 18.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 22.6% (11 Analysten, Range 4.9–4.95) | Umsatzwachstum erwartet: 8.1% | EPS nächstes Jahr: 11.15 (11.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 199.6. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, was durch einen Forward-KGV von 15.92 unterstützt wird.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10