(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 163%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -9.7%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -15.0%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Baxter International Inc. ist ein führender Anbieter von medizinischen Instrumenten und Versorgungslösungen mit einem diversifizierten Portfolio in verschiedenen Gesundheitssegmenten, jedoch mit aktuellen Verlusten und hoher Verschuldung.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.61, was in Kombination mit einem hohen KGV und KPEG auf eine faire Bewertung hindeutet, jedoch unter dem Einfluss negativer Profitabilitätskennzahlen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die Profitabilität ist durch einen hohen Nettogewinnmangel, eine niedrige operative Marge und eine negative Eigenkapitalrendite stark beeinträchtigt, was auf eine schlechte Performance hindeutet.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.13 Mrd. USD, 2024: 6.96 Mrd. USD, 2023: 8.40 Mrd. USD, 2022: 5.83 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung auf, die durch den hohen Verschuldungsgrad von 163% und einen niedrigen Eigenkapitalanteil belastet wird.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — 2025: +0.32 Mrd. USD ✓, 2024: +0.56 Mrd. USD ✓, 2023: +1.29 Mrd. USD ✓, 2022: +0.53 Mrd. USD ✓ — Der Cashflow ist durch einen durchgehend positiven Free Cashflow und einen hohen Cashflow aus operativer Tätigkeit stabil, was ein positives Signal ist.

6. Dividende (Score 3/10) — Dividende gezahlt (9.6% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Dividende ist aufgrund des negativen TTM-EPS und der hohen Ausschüttungsquote konservativ, was die Dividendenstrategie der Gesellschaft widerspiegelt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von wachsenden Gesundheitsmärkten, birgt jedoch Risiken durch hohe Verschuldung, Wettbewerbsdruck und regulatorische Veränderungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 24.0% (17 Analysten, Range 2.42–2.46) | Umsatzwachstum erwartet: 3.9% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.02 (5.2%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 6, Hold: 11, Sell: 1) | Kursziel: 21.54. Die Analystenkonsens zeigt eine leichte Revisionstendenz nach oben und ein Kursziel von 21.54, was auf eine moderate Aufwärtstendenz hindeutet.

Gesamtscore: 4/10