(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 163%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -9.7%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -15.0%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Baxter International ist ein bedeutender Anbieter von medizinischen Instrumenten und Versorgungslösungen im Gesundheitssektor mit einem diversifizierten Produktportfolio. Die Firma operiert in drei Segmenten und weist einen stabilen Umsatztrend auf.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.93, was für ein 'fair' Urteil spricht, jedoch durch die aktuelle Verlustsituation und hohe Verschuldung belastet wird.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Das Unternehmen weist eine signifikante Nettomarge von -9.7% sowie einen negativen Eigenkapitalrendite (ROE) von -15.0% aus, was auf eine geringe Profitabilität hindeutet.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.13 Mrd. USD, 2024: 6.96 Mrd. USD, 2023: 8.40 Mrd. USD, 2022: 5.83 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 163%, was ein gewisses Risiko darstellt, jedoch durch einen hohen Current Ratio von 2.31 abgemildert wird.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.48). Der Cashflow ist durchgehend positiv und liegt bei 0.32 Mrd. USD, was ein starkes Fundament für die Bewertung darstellt und die finanzielle Stabilität unterstreicht.

6. Dividende (Score 4/10) — Dividende gezahlt (9.6% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Dividende beträgt 0.20 USD pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 9.6%, was aufgrund des aktuellen Verlustes und der negativen EPS-Werte als konservativ einzustufen ist.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen liegen in den wachsenden Gesundheitsmärkten und dem Umsatzwachstum, während das Risiko durch die hohe Verschuldung und die geringe Profitabilität bestehen bleibt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 24.0% (17 Analysten, Range 2.42–2.46) | Umsatzwachstum erwartet: 3.9% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.01 (4.9%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 6, Hold: 11, Sell: 1) | Kursziel: 21.71. Der Analystenkonsens zeigt eine leichte Aufwärtstendenz mit Kurszielen um die 21.70 USD, was auf ein moderates Wachstumspotential hindeutet.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10