(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.0%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 155.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — BCAT ist ein Asset Management Unternehmen im US-Markt mit einer Größe von 1,62 Milliarden Euro und operiert im Financial Services Sektor.
2. Bewertung (Score 4/10) — Der KBV-Wert von 1.03 deutet auf eine günstige Bewertung hin, jedoch wird dies durch die schwache Profitabilität und den hohen Cashflow-Verlust in 2022 gemindert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die operative Marge von 0% und die ROE von 0% sowie der Verlust in 2022 deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was ein großes Warnsignal darstellt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.60 Mrd. USD, 2024: 1.72 Mrd. USD, 2023: 1.85 Mrd. USD, 2022: 1.82 Mrd. USD. Eine solide Eigenkapitalquote von 81.2% deutet auf eine stabile Bilanz hin, jedoch wird dies durch die geringe Gesamtbilanzsumme gemindert.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Der Trend zu einem durchgehend positiven Free Cash Flow (FCF) von über 0.3 Milliarden Euro ist positiv und deutet auf eine gesunde Liquidität hin.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (155.3%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Ausschüttungsquote von 155.3% ist kritisch, da sie deutlich über dem Gewinn liegt und die Nachhaltigkeit der Dividende in Frage stellt.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von einem stabilen Asset Management Markt, birgt aber das Risiko einer weiteren schwachen Profitabilität und der hohen Dividendenquote.

Gesamtscore: 4.6/10