HINWEIS: Erhöhte Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 1.75 (Bilanz max. 7)

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge: Nettomarge = 3.0% (Profitabilität max. 5)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen): Current Ratio = 0.95 (Bilanz -1 Punkt)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn: Payout = 126.5% (Dividende max. 3)

Unternehmensprofil

Blue Owl Capital Inc ist ein Unternehmen im Sektor Financial Services und spezialisiert auf Asset Management. Das Unternehmen beschäftigt 1.390 Mitarbeiter und hat eine Marktkapitalisierung von 15,57 Mrd. EUR.

Bewertung

Die Aktie wird als teuer bewertet mit einem KGV von 24.8 (Marktkapitalisierung / EBITDA). Das KBV ist bei 0.93, was deutlich unter dem Durchschnitt liegt und ein günstiges Verhältnis zeigt. Die EV/EBITDA-Verhältnis beträgt 12.5, was ebenfalls im Bereich der günstigen Bewertungen liegt.

Profitabilität & Wachstum

• Margen: Die Nettomarge_roh ist nur 3.0%, was deutlich unter dem Durchschnitt liegt und zeigt Schwierigkeiten bei der Gewinnabiliteit.
• Umsatztrend: Der Umsatz hat in den letzten Jahren stark gestiegen, von 820 Mio. EUR im Jahr 2021 auf 1.73 Mrd. EUR im Jahr 2023.
• Wachstum der letzten Jahre: Die EBITDA hat sich von -1.73 Mrd. EUR im Jahr 2021 zu 630 Mio. EUR im Jahr 2023 entwickelt, was ein deutliches Wachstum zeigt.

Bilanz & Verschuldung

• debt_equity_roh: Der Verhältniswert von 1.75 zeigt eine hohe Verschuldung.
• current_ratio: Ein Current Ratio von 0.95 deutet auf Liquiditätsprobleme hin, da die kurzfristigen Schulden über das Umlaufvermögen liegen.
• Eigenkapitalentwicklung: Das Eigenkapital hat sich in den letzten Jahren stark reduziert, was Risiken hinsichtlich der finanziellen Stabilität aufweist.

Free Cash Flow

Die Entwicklung des Free Cash Flow ist durchgängig negativ:

• 2021: -280 Mio. EUR
• 2022: -660 Mio. EUR
• 2023: -880 Mio. EUR

Dies zeigt, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wächst und stark von externen Finanzierungen abhängig ist.

Dividende

• Nachhaltigkeit: Der Payout Ratio von 126.5% deutet auf eine unverdiente Dividende hin.
• Rendite: Die Dividendenrendite beträgt 0%, was nicht attraktiv für Dividendennachhers ist.

Chancen & Risiken

• Chancen:

  • Starker Wachstum im Umsatz und EBITDA in den letzten Jahren.
  • Potentielle Marktposition im Asset Management-Sektor.

• Risiken:

  • Hohe Verschuldung und Liquiditätsprobleme.
  • Schwache Gewinnabiliteit mit nur 3.0% Nettomarge_roh.
  • Unverdiente Dividende und hoher Payout Ratio.

Fazit & Gesamtscore

• Unternehmensprofil: Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung (Bilanz: 7/10)
• Bewertung: Teuer bewertet, günstige Bewertungsverhältnisse (Bewertung: 8/10)
• Profitabilität & Wachstum: Schwache Gewinnabiliteit und hoher Payout Ratio (Profitabilität & Wachstum: 4/10)
• Bilanz & Verschuldung: Hohe Verschuldung, Liquiditätsprobleme (Bilanz: 5/10)
• Free Cash Flow: Durchgängig negativer Free Cash Flow (FCF: 3/10)
• Dividende: Unverdiente Dividende und hoher Payout Ratio (Dividende: 2/10)

Gesamtscore: 5.7/10

Die Gesamtscore von 5.7/10 zeigt, dass das Unternehmen einige Schwachstellen aufweist, insbesondere in der Finanzierung und der Gewinnabiliteit. Es ist wichtig, diese Risiken im Auge zu behalten, bevor eine Investition in die Aktie erfolgt.