(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.7%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 0/4 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 97.9%, Forward 104.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Blue Owl Capital verwaltet alternative Anlagen und bietet Finanzierungslösungen; der Umsatz steigt, die Nettomarge bleibt jedoch niedrig.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet teuer; das niedrige Forward-KGV steht dem hohen Trailing-KGV gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die operative Marge ist hoch, doch Nettomarge, Eigenkapitalrendite und Gewinnentwicklung bleiben schwach.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.21 Mrd. USD, 2024: 2.13 Mrd. USD, 2023: 1.53 Mrd. USD, 2022: 1.60 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist mit 17,7 % gut, während sich das Eigenkapital zuletzt gemischt entwickelte.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der freie Cashflow war in allen vier Jahren positiv und stieg von 0,66 auf 1,20 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 2/10) — Die Rendite von 9,8 % ist hoch, doch die Ausschüttungsquote übersteigt mit 104,6 % den Gewinn.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Umsätze und positiver Cashflow treffen auf sinkenden Gewinn, geringe Nettomarge und eine nicht gedeckte Dividende.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 9.8 vs. Trailing 73.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (5 Analysten, Range 0.31–0.35) | Revisionstendenz abwärts (+0/−1 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.98 (10.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 8, Sell: 0) | Kursziel: 12.5. Der Kaufkonsens und das niedrigere Forward-KGV sprechen für Wachstum, aber die Revisionstendenz ist abwärts.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10