(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 130%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.0%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Builders FirstSource ist ein Hersteller von Baustoffen für den professionellen Bausektor in den USA und bietet zudem modulare Wohnlösungen an.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV liegt über dem KBV, was auf eine Überbewertung hindeutet, insbesondere im Vergleich zu den Analysten-Kurszielen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die operative Marge ist extrem niedrig und der Umsatztrend ist negativ, was die Profitabilität untergräbt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.35 Mrd. USD, 2024: 4.30 Mrd. USD, 2023: 4.73 Mrd. USD, 2022: 4.96 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung auf, jedoch ist der hohe Verschuldungsgrad ein kritischer Faktor.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.71). Der FCF ist durchgehend positiv und stark, was die finanzielle Stabilität unterstreicht und eine solide Basis für die Bewertung bietet.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was im Kontext der geringen Profitabilität nicht überrascht.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Bauindustrie bietet Wachstumspotenzial, jedoch sind die aktuellen negativen Trends und die hohe Verschuldung Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 16 vs. Trailing 28.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 25.3% (8 Analysten, Range 1–1.09) | Umsatzwachstum erwartet: 9.2% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 6.03 (41.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 99. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, was durch ein niedriges Forward-KGV unterstützt wird.

Tratabu-Gesamtscore: 4.9/10