(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 361%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Cheniere betreibt zwei große US-LNG-Exportterminals und zugehörige Infrastruktur, wodurch das Unternehmen eine zentrale Rolle im Gasexport einnimmt.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das KBV-Urteil lautet sehr teuer; das faire Bewertungssignal und ein Forward-KGV von 13,5 sprechen teilweise dagegen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität und hohe Eigenkapitalrendite treffen auf schwankende Vierjahresumsätze und Gewinne.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.92 Mrd. USD, 2024: 5.70 Mrd. USD, 2023: 5.06 Mrd. USD, 2022: -2.97 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 361%) belastet trotz steigendem Eigenkapital und gesunkenem Verschuldungsgrad die Bilanz deutlich.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.7). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.7) stützen den Ausbau, während der freie Cashflow rückläufig ist.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Ausschüttung ist mit 12,5% des Gewinns konservativ und nachhaltig, die Rendite bleibt mit 0,8% jedoch niedrig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Wachsende LNG-Exportkapazitäten und starke Ertragskraft stehen hoher Verschuldung sowie schwankenden Ergebnissen gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 13.5 vs. Trailing 21.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 22.3% (8 Analysten, Range -2.34–-1.46) | Umsatzwachstum erwartet: 333.9% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 20.72 (-10.4%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 20, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 313.9. Aufwärtsrevisionen und starker Kaufkonsens stützen den Ausblick; das niedrigere Forward-KGV steht einem erwarteten EPS-Rückgang im Folgejahr gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10