(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 107.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — COPEL ist ein großes Energieunternehmen in Brasilien mit einem diversifizierten Geschäftsmodell und einer starken Marktposition im regulierten Sektor.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 1.79 deutet auf eine faire Bewertung hin, wobei der EV/EBITDA-Wert von 11.67 ein moderates Multiplikator ist.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 20.3% und der Umsatzwachstum von 20% im letzten Quartal deuten auf eine gute Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 25.67 Mrd. USD, 2024: 25.64 Mrd. USD, 2023: 23.89 Mrd. USD, 2022: 20.82 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 68% sowie ein steigender Eigenkapitalanteil an der Bilanz signalisieren eine solide finanzielle Basis.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.86). Der durchgehende positive Cashflow-Trend und die Investitionen in das Unternehmen sind positiv für die zukünftige Entwicklung.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (107.8%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 107.8% übersteigt den Gewinn deutlich und ist nicht nachhaltig.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Brasilien bietet Wachstumspotenzial im Energiesektor, jedoch bestehen Risiken durch regulatorische Änderungen und wirtschaftliche Unsicherheiten.

Gesamtscore: 6.3/10