(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 216%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-1.00 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.8)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — DTE Energy ist ein bedeutender Energieversorger im Südosten von Michigan mit einem diversifizierten Portfolio aus Elektrizität und Erdgas, was eine solide Basis für die Bewertung darstellt.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 2.41 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch wird dies durch die hohe Verschuldung und den negativen Cashflow beeinflusst.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 10.2% und der hohe Umsatz von 16.52 Mrd. EUR zeigen eine gute Profitabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 12.30 Mrd. USD, 2024: 11.70 Mrd. USD, 2023: 11.05 Mrd. USD, 2022: 10.40 Mrd. USD. Der extrem hohe Verschuldungsgrad von 216% sowie ein niedriger Current Ratio von 0.8 stellen erhebliche Risiken dar und mindern die Bilanzbewertung.

5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.78). 2025: -1.00 Mrd. USD ✗, 2024: -0.82 Mrd. USD ✗, 2023: -0.71 Mrd. USD ✗, 2022: -1.40 Mrd. USD ✗ — Ein durchgehend negativer Cashflow über die letzten vier Jahre, insbesondere der negative Free Cash Flow von -1.00 Mrd. EUR, ist ein erhebliches Warnsignal.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 63.6%. Die Dividende von 4.59 USD pro Aktie und eine Ausschüttungsquote von 63.6% sind nachhaltig, jedoch wird dies durch die finanzielle Situation des Unternehmens beeinflusst.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Chancen liegen in der stabilen Nachfrage nach Energie im Südosten Michigan, während das Risiko durch die hohe Verschuldung und den negativen Cashflow bestehen bleibt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 18.6 vs. Trailing 23.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.5% (11 Analysten, Range 5.48–5.55) | Umsatzwachstum erwartet: 8.5% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 8.35 (8.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 158.89. Der Konsens der Analysten deutet auf eine Gewinnsteigerung von 8.5% hin, kombiniert mit einem Forward KGV unter dem Trailing KGV, was ein positiver Ausblick ist.

Gesamtscore: 4.7/10