(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Temporär negatives Eigenkapital (historisch erholt) (Verschuldungsgrad = -2546%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.69)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — DigitalOcean betreibt eine internationale Cloud-Infrastrukturplattform für Technologieunternehmen und verzeichnet kontinuierlich steigende Umsätze.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist sehr teuer und das Kurs-Umsatz-Verhältnis teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die Nettomarge beträgt 23,3 %, doch der Gewinn sank zuletzt im Jahresvergleich um 24,5 %.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -0.03 Mrd. USD, 2024: -0.20 Mrd. USD, 2023: -0.31 Mrd. USD, 2022: 0.05 Mrd. USD. Negatives Eigenkapital belastet die Bilanz; zusätzlich übersteigen kurzfristige Schulden das Umlaufvermögen.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.4). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen liegen im Mittel beim 1,4-Fachen der Abschreibungen, während der FCF zuletzt sank.

6. Dividende (Score 5/10) — DigitalOcean zahlt keine Dividende und unterhält kein Dividendenprogramm.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Umsätze und eine starke Nettomarge treffen auf hohe Bewertung, negatives Eigenkapital und ein aktuelles Gewinnwachstum von minus 24,5 %.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 76.3 vs. Trailing 45.5 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (7 Analysten, Range 0.31–0.36) | EPS nächstes Jahr: 1.85 (26.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 176.2. Der Kaufkonsens steht einem höheren Forward-KGV als Trailing-KGV und einem Signal für erwarteten Gewinnrückgang gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10