(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 122%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -7.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -15.3%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-1.45 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Dow Inc. ist ein Chemiekonzern mit vielfältigen Produkten und Anwendungen in verschiedenen Industrien, einschließlich Verpackungen, Infrastruktur und Konsumeinsätzen, was eine breite Basis für das Geschäft darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.64, was im Verhältnis zu den aktuellen Verlusten und dem Umsatzrückgang als überbewertet angesehen wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein operatives Ergebnis von 0% und negative Nettomarge sowie ein starkes negatives ROE deuten auf erhebliche Profitabilitäts-Probleme hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 16.01 Mrd. USD, 2024: 17.36 Mrd. USD, 2023: 18.61 Mrd. USD, 2022: 20.72 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung mit einem Debt/Equity-Verhältnis von 1.22 auf, was jedoch durch die negativen Cashflows verstärkt wird.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.91). 2025: -1.45 Mrd. USD ✗, 2024: -0.15 Mrd. USD ✗, 2023: +2.72 Mrd. USD ✓, 2022: +5.42 Mrd. USD ✓ — Ein durchgehend negativer Free Cash Flow und ein hoher Capex-Wertungsgrad deuten auf eine schwache Liquiditätssituation hin.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (700.0%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die hohe Ausschüttungsquote von 700% in Kombination mit einem negativen TTM-EPS deutet darauf hin, dass die Dividende nicht nachhaltig ist und das Unternehmen seine Gewinne für Investitionen benötigt.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 2.7/10