HINWEIS: Erhöhte Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 1.51 (Bilanz max. 7)

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge: Nettomarge = 4.3% (Profitabilität max. 5)
• WARNUNG: FCF in 2 von 5 Jahren negativ

Unternehmensprofil:

Floor & Decor Holdings Inc ist ein US-basierter Home Improvement Retailer, der sich auf die Verkaufstätigkeit von Hard Surface Flooring und verwandten Produkten spezialisiert hat. Das Unternehmen beschäftigt 10.469 Mitarbeiter.

Bewertung:

Die Aktie wird als teuer bewertet. Der KGV-Trailing liegt bei 24.43, während der KBV bei 2.28, was deutlich unter dem KPEG von 2.2 verweist. Die Enterprise Value zu EBITDA-Verhältnis beträgt 14.35, was im Vergleich zum Marktwert eher hoch ist.

Profitabilität & Wachstum:

Die Nettomarge liegt bei 4.3%, was unter dem minimalen Verhältnis von 0.05% liegt (Profitabilität max. 2). Die ROE-Rate beträgt 8.53%, was den minimalen Wert von 0.05% nicht erreicht, was den Gesamtscore um 1 Punkt reduziert. Der Umsatz ist kontinuierlich steigend, wobei das Gewinnwachstum in den letzten Jahren variabel war.

Bilanz & Verschuldung:

Die Bilanz zeigt eine solide Struktur mit einem Debt-Equity-Verhältnis von 1.51 im Jahr 2025, was ein deutliches Risiko für die finanzielle Stabilität darstellt. Das Current Ratio liegt bei 1.33, was den Mindestwert von 1.2 erfüllt. Die Eigenkapitalentwicklung ist in den letzten Jahren abgestürzt, wobei das Unternehmen eine hohe Verschuldung aufweist.

Free Cash Flow:

Der Free Cash Flow (FCF) war negativ in mehreren Jahren, insbesondere im Jahr 2021 und 2022. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wachstumspotenzial erzeugen kann.

Dividende:

Das Unternehmen zahlt keine Dividen aus (Payout Ratio = 0), was die Nachhaltigkeit der Rendite negativ beeinflusst. Die Rendite beträgt ebenfalls null Prozent.

Chancen & Risiken:

• Chancen: Starker Marktanteil im Home Improvement Retail, potentielle Expansion in neue Märkte.
• Risiken: Hohe Verschuldung und geringe Nettomarge, was das finanzielle Risiko erhöht. Negativer FCF könnte zu Problemen bei der Finanzierung von Investitionen führen.

Fazit & Gesamtscore:

Unternehmensprofil (8/10): Solide Marktposition und Mitarbeiterbasis. Bewertung (6/10): Teure Bewertung mit hohem Enterprise Value zu EBITDA-Verhältnis. Profitabilität & Wachstum (2/10): Geringe Nettomarge und ROE-Rate, variabler Gewinnwachstumsrate. Bilanz & Verschuldung (4/10): Hohe Verschuldung mit geringem Eigenkapital. Free Cash Flow (3/10): Negativer FCF in mehreren Jahren. Dividende (2/10): Keine Dividen, hohe Rendite. Chancen & Risiken (5/10): Chancen durch Marktposition und Expansion, aber hohes finanzielles Risiko.

Gesamtscore = Durchschnitt der Kategorien: 4.2/10

Begründung: Die Aktie weist starke Risiken auf, insbesondere in Bezug auf die hohe Verschuldung und geringe Nettomarge. Obwohl das Unternehmen eine solide Marktposition hat, bietet es wenig an Wachstumspotenzial oder Dividendenrendite. Die finanzielle Stabilität ist fragwürdig, was den Gesamtscore stark beeinträchtigt.