WARNUNG: FCF aktuell negativ: Free Cash Flow ist im aktuellen Jahr negativ und beträgt -0.09 Mrd. EUR.

1. Unternehmensprofil: Greif Bros Corporation ist ein Unternehmen im Sektoralienkettengeschäft mit einer Marktkapitalisierung von 3,56 Mrd. EUR und einem Enterprise Value von 4,44 Mrd. EUR. Das Unternehmen beschäftigt 12.000 Mitarbeiter und operiert in vier Segmenten: Customized Polymer Solutions, Durable Metal Solutions, Sustainable Fiber Solutions und Integrated Solutions.

2. Bewertung: Die Aktie ist im Vergleich zum EBITDA und dem Umsatz teuer bewertet. Der KGV (trailing) beträgt 25.905 EUR, während der KBV bei 1.3145 liegt. Das EV/EBITDA-Verhältnis von 7.057 deutet auf eine hohe Bewertung hin.

3. Profitabilität & Wachstum: Das Unternehmen hat eine starke Nettomarge von 24.4%, was einen hohen Gewinnanteil des Umsatzes darstellt. Die ROE beträgt jedoch nur 7.2%, was auf ein relativ geringes Eigenkapitalrenditeverhältnis hinweist. Der Umsatztrend ist gemischt, mit einem negativen Umsatzwachstum von -0.5% im vergangenen Quartal und einem Gewinnrückgang von 67.6%. Die Analysten prognostizieren ein steigendes EPS in den kommenden Jahren.

4. Bilanz & Verschuldung: Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-Equity-Verhältnis von 0.54, was auf eine niedrige Verschuldung hinweist. Der Current Ratio liegt bei 1.47, was einen ausreichenden Flüssigkeitsvorsatz zeigt. Das Eigenkapital hat sich in den letzten Jahren stabilisiert und ist im Vergleich zum Gesamtschuldenvermögen immer noch dominant.

5. Free Cash Flow: Der Free Cash Flow (FCF) des Unternehmens ist durchgängig negativ, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wächst. Im Jahr 2025 lag der FCF bei -0.09 Mrd. EUR, während in den vorherigen Jahren positive Werte von 0.47 bis 0.65 Mrd. EUR registriert wurden.

6. Dividende: Die Aktie bietet keine Dividende und hat auch keinen historischen Payout Ratio. Die Rendite ist daher nicht relevant, da das Unternehmen momentan keine Dividenden auszahlt.

7. Chancen & Risiken:

   • Risiko: Der durchgängige negative Free Cash Flow deutet auf Schwierigkeiten bei der Finanzierung des Wachstums hin.
   • Risiko: Die gemischte Umsatzentwicklung und das Gewinnrückgangsrisiko stellen Herausforderungen dar, insbesondere wenn die Analystenprognosen nicht erfüllt werden.

8. Fazit & Gesamtscore:

   • Unternehmensprofil (Score 7/10): Unternehmen mit stabilen Segmenten und solider Bilanzstruktur.
   • Bewertung (Score 6/10): Teure Bewertung im Vergleich zu EBITDA und Umsatz.
   • Profitabilität & Wachstum (Score 5/10): Starke Nettomarge, aber niedriger ROE und gemischter Umsatztrend.
   • Bilanz & Verschuldung (Score 8/10): Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung und ausreichend Flüssigkeitsvorsatz.
   • Free Cash Flow (Score 4/10): Durchgängiger negative FCF, kein selbstfinanziertes Wachstum.
   • Dividende (Score 5/10): Keine Dividendenzahlungen im aktuellen Jahr.
   • Chancen & Risiken (Score 6/10): Chancen durch stabile Segmentstruktur und Risiken durch negative FCF und gemischten Umsatz.

Gesamtscore: Durchschnitt der Kategorien ergibt einen Gesamtscore von 5.8/10. Das Unternehmen bietet einige positive Aspekte, insbesondere in Bezug auf die Bilanzstruktur, aber es besteht auch ein Risiko durch den negativen Free Cash Flow und das gemischte Umsatzwachstum.