(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.8%)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 82.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Hormel Foods ist ein etablierter Lebensmittelhersteller mit einem diversifizierten Produktportfolio und einer starken Marktposition im Consumer Defensive Sektor.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung erscheint fair aufgrund des KBV von 1.62, jedoch wird die Profitabilität durch geringe Margen gedämpft.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die Nettomarge von nur 3.8% sowie das Umsatzwachstum im negativen Bereich deuten auf eine schwache Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.90 Mrd. USD, 2024: 7.99 Mrd. USD, 2023: 7.73 Mrd. USD, 2022: 7.54 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity Ratio von 36%, was die finanzielle Stabilität unterstützt.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.08). Der durchgehend positive Free Cash Flow deutet auf eine gesunde Liquidität und Investitionsfähigkeit des Unternehmens hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Hohe Ausschüttungsquote (82.6%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 82.6% begrenzt das Wachstumspotenzial und die Flexibilität des Unternehmens.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen durch Markenstärken und internationale Expansion werden durch die schwache Profitabilität und geringes Umsatzwachstum limitiert.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 16.1 vs. Trailing 27.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -4.9% (12 Analysten, Range 1.54–1.59) | Umsatzwachstum erwartet: -4.3% | EPS nächstes Jahr: 1.56 (4.9%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 7, Sell: 0) | Kursziel: 26.5. Der Konsens der Analysten ist neutral, mit einer leicht rückwärtsgerichteten Revision, was auf eine moderate Erwartungshaltung hindeutet.

Gesamtscore: 5.7/10