(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-6.73 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — ING Group NV ist eine diversifizierte Bank mit einer globalen Präsenz und bietet eine breite Palette von Finanzdienstleistungen an.

2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV-Wert von 1.45 deutet auf eine günstige Bewertung hin, gestützt durch hohe operative Margen und eine solide Nettomarge.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die starke operative Marge von 41.7% und die hohe Eigenkapitalrendite von 16.6% deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 49.70 Mrd. USD, 2024: 50.31 Mrd. USD, 2023: 51.24 Mrd. USD, 2022: 50.41 Mrd. USD. Eine solide Bilanz mit einer Eigenkapitalquote von 4.7% sowie einem stabilen Vermögensbestand unterstreicht die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2025: -6.73 Mrd. USD ✗, 2024: -22.88 Mrd. USD ✗, 2023: -11.59 Mrd. USD ✗, 2022: -11.34 Mrd. USD ✗ — Der durchgehende negative Cashflow-Trend über die letzten vier Jahre ist ein erhebliches Warnsignal für die zukünftige Profitabilität.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 58.5%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 58.5% und einer langen Historie der Dividendenzahlungen ist positiv zu bewerten.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von den aktuellen Zinsraten, birgt aber das Risiko eines weiteren Rückgangs der Kreditnachfrage und des negativen Cashflows.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 10.7 vs. Trailing 11.8 → Gewinnsteigerung erwartet | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.13 (12.9%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 0, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 31.47. Die Analysten erwarten eine Gewinnsteigerung und die Konsens-Revisionen tendieren aufwärts, was ein positiver Ausblick ist.

Gesamtscore: 6.7/10