Margen: Die Nettomarge beträgt 9,4%, was im Bereich der durchschnittlichen Industrieleistungen liegt. Der ROE von 14,3% zeigt eine solide Gewinnkapitalrendite.

• Umsatztrend: Der Umsatzwachstum der letzten vier Jahre ist gemischt, mit einem durchschnittlichen Wachstum von 7,3%. Das Gewinnwachstum liegt bei 11,7%, was deutlich über dem Umsatzwachstum.
• Wachstumsprognosen: Die Analysten prognostizieren ein weiteres stärkeres Gewinnwachstum in den kommenden Jahren.

Bilanz & Verschuldung:

• Debt-Equity-Verhältnis: Das Debt-Equity-Verhältnis liegt bei 0,31, was eine solide Bilanz mit niedriger Verschuldung zeigt.
• Current Ratio: Der Current Ratio von 1,83 ist gut und zeigt ausreichende Flüssigkeitsreserven.
• Eigenkapitalentwicklung: Das Eigenkapital hat sich in den letzten Jahren stabilisiert und liegt im Bereich von 1,65 bis 1,87 Mrd. EUR.

Free Cash Flow:

• FCF Entwicklung: Der FCF ist durchgehend positiv, was einen stetigen Cashflow zur Verfügung stellt.
• Konsistenz: Die positive FCF-Trendlinie zeigt eine konsistente Kapitalerzeugung und -freigabe.

Dividende:

• Payout Ratio: Der Payout Ratio von 49% ist in einem angemessenen Bereich. Da die TTM-EPS aktuell positiv sind, wurde keine Substanzausschüttung durchgeführt.
• Dividendeneffektivität: Die Dividendenrendite beträgt 2,9%, was im Bereich der Industrie liegt.

Chancen & Risiken:

1. Starkes FCF und positive Margen: Das Unternehmen hat eine solide FCF-Trendlinie und positive Margen, was ein gutes Signal für stabile Zuwachseigenschaften ist.
2. Geringe Verschuldung: Die niedrige Verschuldung reduziert das Risiko von Kreditrisiken.

Fazit & Gesamtscore:

• Unternehmensprofil (8/10): Solide Position im Markt mit günstiger Bewertung.
• Bewertung (9/10): Günstig bewertet, hohe Gewinnkapitalrendite und positive FCF-Trendlinie.
• Profitabilität & Wachstum (8/10): Solide Margen und starker Gewinnwachstum.
• Bilanz & Verschuldung (9/10): Niedrige Verschuldung, solide Flüssigkeitsreserven.
• Free Cash Flow (9/10): Durchgehend positiver FCF-Trend.
• Dividende (8/10): Gute Dividendeneffektivität und konsistente Ausschüttung.
• Chancen & Risiken (9/10): Solide FCF, positive Margen und geringe Verschuldung.

Gesamtscore: Durchschnitt der Kategorie-Scores beträgt 8,5. Da keine Pflichtregeln angewendet werden müssen, ist dieser Wert der finale Gesamtscore.

Scoring:

• Unternehmensprofil (8/10): Solide Position im Markt mit günstiger Bewertung.
• Bewertung (9/10): Günstig bewertet, hohe Gewinnkapitalrendite und positive FCF-Trendlinie.
• Profitabilität & Wachstum (8/10): Solide Margen und starker Gewinnwachstum.
• Bilanz & Verschuldung (9/10): Niedrige Verschuldung, solide Flüssigkeitsreserven.
• Free Cash Flow (9/10): Durchgehend positiver FCF-Trend.
• Dividende (8/10): Gute Dividendeneffektivität und konsistente Ausschüttung.
• Chancen & Risiken (9/10): Solide FCF, positive Margen und geringe Verschuldung.