(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.62 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Lloyds ist eine traditionsreiche britische Universalbank mit Privatkunden-, Firmenkunden- und Versicherungsgeschäft sowie 60.061 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Bewertungsbild ist fair, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis als günstig gilt; das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 12,72.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Eine Nettomarge von 26,4 Prozent und eine Eigenkapitalrendite von 11,3 Prozent stützen solide Erträge, während der Umsatztrend gemischt bleibt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 47.67 Mrd. USD, 2024: 45.72 Mrd. USD, 2023: 47.16 Mrd. USD, 2022: 47.52 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote solide (5.1%) signalisiert eine solide Kapitalbasis, auch wenn sich das Eigenkapital zuletzt uneinheitlich entwickelte.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — 2025: -0.62 Mrd. USD ✗, 2024: -8.76 Mrd. USD ✗, 2023: +1.36 Mrd. USD ✓, 2022: +18.16 Mrd. USD ✓ — Der FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; 2025 lag er bei -0,62 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite beträgt 4,0 Prozent, die Ausschüttungsquote ist moderat (30–50%) und die Zahlung war in sechs Jahren stabil.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Gewinnwachstum und starke Nettomarge stehen dem gemischten Umsatztrend sowie zwei negativen Free-Cashflow-Jahren gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 9.2 vs. Trailing 12.7 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: -5.6% | Revisionstendenz abwärts (+0/−1 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 1, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 6.58. Der Kauf-Konsens und das niedrigere Forward-KGV sprechen für Gewinnsteigerungen, doch Revisionen zeigen abwärts und der erwartete Umsatz sinkt.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10