(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Negatives Eigenkapital (Verschuldungsgrad = -421%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -2.1%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -12.3%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.44)
• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Madison Square Garden Sports Corp. betreibt Sportfranchises, weist aber aufgrund von Verlusten und hoher Verschuldung eine kritische Bewertung auf.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die hohen Kennzahlen wie Enterprise Value und der hohe KBV-Wert sowie das negative Buchwert-Schlussfolgerung deuten auf eine Überbewertung hin.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein negativer Ebitda und operative Gewinnmarge sowie ein starkes negatives Eigenkapital zeigen eine schlechte Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -0.28 Mrd. USD, 2024: -0.27 Mrd. USD, 2023: -0.34 Mrd. USD, 2022: -0.15 Mrd. USD. Das Unternehmen weist aufgrund des hohen Verschuldungsgrades und des negativen Eigenkapitals eine kritische Bilanz auf.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.53). Der durchgehende positive Free Cash Flow deutet auf eine solide Liquiditätssituation hin, trotz der allgemeinen Profitabilitätsprobleme.
6. Dividende (Score 4/10) — Dividende im Verlustjahr gezahlt — Ausschüttung aus der Substanz, nicht aus dem Gewinn. Die Ausschüttung aus der Substanz im Verlustjahr und die geringe Dividendenrendite sowie das fehlende Wachstum führen zu einer negativen Bewertung.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von etablierten Sportfranchises, jedoch stehen hohe Risiken durch Verschuldung und geringe Profitabilität bevor.

Gesamtscore: 3.3/10