(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Morgan Stanley ist ein bedeutender Finanzdienstleister mit einer breiten Palette von Angeboten und einem etablierten Geschäftsmodell, jedoch belastet durch negative Cashflows.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV liegt über dem historischen Durchschnitt und die KBV deutet auf eine Überbewertung hin, was angesichts der negativen Cashflow-Entwicklung kritisch ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die operative Marge von 40.6% und die hohe Nettomarge von 24.8% deuten auf eine starke Profitabilität hin, was durch kontinuierliches Umsatzwachstum unterstützt wird.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 111.63 Mrd. USD, 2024: 104.51 Mrd. USD, 2023: 99.04 Mrd. USD, 2022: 100.14 Mrd. USD. Eine solide Eigenkapitalquote von 7.9% und ein moderates Vermögen signalisieren eine stabile finanzielle Basis, jedoch werden die negativen Cashflows dies ausgleichen.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Die durchgehende negative Cashflow-Entwicklung über die letzten vier Jahre ist ein erhebliches Warnsignal und mindert das Wachstumspotenzial deutlich.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 36.2%. Eine nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 36.2% bietet eine gewisse Attraktivität, jedoch wird dies durch die Cashflow-Problematik gemindert.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die starke Profitabilität und das Wachstumspotenzial im Capital Markets Sektor bieten Chancen, während die negativen Cashflows ein erhebliches Risiko darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 18.1 vs. Trailing 19.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 21.6% (20 Analysten, Range 3.34–3.67) | Umsatzwachstum erwartet: 8.6% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 12.69 (7.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 14, Sell: 1) | Kursziel: 203.29. Der Konsens der Analysten deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, was durch einen Forward-KGV unter dem Trailing-KGV gestützt wird.

Gesamtscore: 5.4/10