(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -2.9%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -0.7%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.60 Mrd.)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Flagstar Financial ist ein regionaler Bankkonzern mit Fokus auf Hypotheken und bietet Dienstleistungen für Privatkunden und Gewerbe. Die Geschäftstätigkeit ist jedoch durch Verluste gekennzeichnet.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 0.77 deutet auf eine unterhalb des Buchwerts bewertete Aktie hin, was grundsätzlich positiv ist, jedoch wird dies durch die schlechte Profitabilität und den Verlust im Unternehmen gemildert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die negativen Ebitda- und Nettomarge sowie das negative ROE deuten auf eine signifikante Verlustsituation hin, was die Bewertung stark beeinträchtigt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.14 Mrd. USD, 2024: 8.17 Mrd. USD, 2023: 8.37 Mrd. USD, 2022: 8.82 Mrd. USD. Eine solide Eigenkapitalquote von 9.3% ist positiv, jedoch wird dies durch die negativen Erträge und den Rückgang des Eigenkapitals im Laufe der letzten vier Jahre ausgeglichen.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2025: -0.60 Mrd. USD ✗, 2024: +0.05 Mrd. USD ✓, 2023: +0.20 Mrd. USD ✓, 2022: +1.02 Mrd. USD ✓ — Der derzeitige negative Free Cashflow sowie die negative Entwicklung in den vergangenen Jahren sind ein erhebliches Risiko und mindern das Investitionsinteresse.

6. Dividende (Score 3/10) — Dividende gezahlt (21.0% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Dividende ist konservativ ausgerichtet mit einer Ausschüttungsquote von 21% und wird aufgrund des negativen TTM-EPS aus Vorjahresgewinnen gezahlt, was die Attraktivität reduziert.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Chancen liegen in der regionalen Marktposition, während das Risiko durch die schlechte Profitabilität und den negativen Cashflow sowie die Revisionen abwärts bestehen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -220.1% (11 Analysten, Range -3.2–-2.15) | Umsatzwachstum erwartet: -55.7% | Revisionstendenz abwärts (+0/−11 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.56 (222.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 10, Sell: 0) | Kursziel: 15.72. Der Analystenkonsens ist überwiegend negativ mit Revisionen abwärts, was auf eine geringe Wachstumschance hindeutet.

Gesamtscore: 3.7/10