Philip Morris International Inc (US7181721090) ·
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Negatives Eigenkapital (strukturell, FCF positiv) (Verschuldungsgrad = -489%)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Philip Morris erzielt steigende Umsätze mit etablierten Zigaretten- und rauchfreien Nikotinmarken, bleibt jedoch stark vom Tabakmarkt abhängig.

  2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“ und das KUV-Urteil „teuer“; das Forward-KGV liegt zwar unter dem Trailing-KGV, rechtfertigt aber keine günstige Einstufung.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Eine operative Marge von 40,0 Prozent und eine Nettomarge von 25,6 Prozent belegen starke Profitabilität, trotz zuletzt rückläufigen Gewinnwachstums.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: -9.99 Mrd. USD, 2024: -11.75 Mrd. USD, 2023: -11.23 Mrd. USD, 2022: -8.96 Mrd. USD. Negatives Eigenkapital und eine kurzfristige Deckung unter eins machen die Bilanz kritisch, auch wenn sich das Eigenkapital 2025 verbesserte.

  5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.86). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen entsprechen durchschnittlich 0,86 der Abschreibungen.

  6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende von 6,40 USD bietet 3,2 Prozent Rendite und ist bei einer Ausschüttungsquote von 57,5 Prozent solide gedeckt.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Umsätze und starke Margen stützen das Geschäft, während negatives Eigenkapital, hohe Verschuldung und die Konzentration auf Tabak belasten.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 20.9 vs. Trailing 28.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 5.8% (18 Analysten, Range 4.71–4.78) | Umsatzwachstum erwartet: 6.8% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 9.18 (9.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 208.71. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen bei erwartetem Gewinnwachstum für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10