(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Negatives Eigenkapital (Verschuldungsgrad = -489%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Philip Morris International ist ein Tabakkonzern mit einem etablierten Markt und diversifiziertem Produktportfolio, jedoch belastet durch eine kritische Bilanzlage.

2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung ist aufgrund des hohen KBV-Wertes deutlich über dem Marktwert, was auf eine Überbewertung hindeutet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Obwohl der Umsatz steigt, ist die Profitabilität schwach und durch ein niedriges Eigenkapitalrendite gekennzeichnet.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -9.99 Mrd. USD, 2024: -11.75 Mrd. USD, 2023: -11.23 Mrd. USD, 2022: -8.96 Mrd. USD. Die Bilanz weist ein negatives Eigenkapital und einen extrem hohen Verschuldungsgrad auf, was kritische Bedenken aufwirft.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.86). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow deutet auf eine solide finanzielle Basis und Wachstumspotenzial hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 73.8%. Die hohe Ausschüttungsquote ist nachhaltig, jedoch könnte sie die Investitionsmöglichkeiten einschränken.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der Expansion in neue Märkte und dem Wachstum des rauchfreien Sortiments, doch die Risiken durch regulatorische Änderungen sind hoch.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 20.5 vs. Trailing 24.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 5.8% (18 Analysten, Range 4.71–4.78) | Umsatzwachstum erwartet: 6.8% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 9.13 (8.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 4, Sell: 1) | Kursziel: 193.86. Die Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, jedoch ist die Bewertung weiterhin überzogen.

Gesamtscore: 4.6/10