(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 115%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-6.05 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Sempra betreibt regulierte Strom- und Gasnetze in den USA und Mexiko sowie umfangreiche Energieinfrastruktur.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil ist fair; das KGV sinkt von 24,1 auf 14,5, während das Gesamtbewertungssignal ebenfalls fair lautet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und ein Gewinnwachstum von 71,3 % stehen einer Eigenkapitalrendite von nur 6,7 % und gemischtem Umsatztrend gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 31.61 Mrd. USD, 2024: 31.24 Mrd. USD, 2023: 28.70 Mrd. USD, 2022: 27.14 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 115%).

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.48). 2025: -6.05 Mrd. USD ✗, 2024: -3.31 Mrd. USD ✗, 2023: -2.18 Mrd. USD ✗, 2022: -4.22 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.48) gehen mit anhaltend hohem Mittelabfluss einher.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende von 2,63 USD bietet 3,2 % Rendite, ist bei 51,8 % Ausschüttungsquote nachhaltig und blieb stabil.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Regulierte Netze, erwartetes Umsatzwachstum und steigender Gewinn bieten Chancen, doch hohe Investitionen, negative freie Mittelzuflüsse und Verschuldung belasten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 14.5 vs. Trailing 24.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.4% (13 Analysten, Range 5.15–5.39) | Umsatzwachstum erwartet: 8.5% | EPS nächstes Jahr: 5.54 (8.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 97.81. Kauf-Konsens und aufwärts gerichtete Gewinnschätzungen treffen auf ein Forward-KGV von 14,5 gegenüber 24,1 trailing.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10