HINWEIS: Erhöhte Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 1.34 (Bilanz max. 7)

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge: Nettomarge = 1.9% (Profitabilität max. 5)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis: Op.Marge = -3.9% (Profitabilität max. 3)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE: ROE = 3.2% (Gesamtscore -1 Punkt)

Unternehmensprofil:

Terex Corporation ist ein Unternehmen im Industrials-Sektor, spezialisiert auf die Herstellung von industriellen Maschinen und Lösungen für den Bau- und Recyclingbereich. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 6.60 Mrd. EUR und eine aktuelle Mitarbeiterzahl von 10.700.

Bewertung:

Die Aktie ist im Vergleich zum EBITDA und dem Umsatz teuer bewertet, da das EV/EBITDA-Verhältnis bei 17.32 ist. Das KGV (TTM) beträgt 12.67, was relativ günstig erscheint, aber die negative Nettomarge und das niedrige ROE deuten auf mögliche Schwachstellen hin.

Profitabilität & Wachstum:

• Margen: Die Nettomarge liegt bei 1.9%, was unter dem minimalen Standard von 5% fällt.
• Umsatztrend: Der Umsatzwachstum der letzten vier Jahre ist gemischt, mit einem QoQ-YoY-Wachstum von 41.1%. Allerdings zeigte das operative Ergebnis in den letzten Jahren eine negative Entwicklung.
• Wachstum: Das Gewinnwachstum der letzten Quartale war negativ, was ein Anlass zur Besorgnis ist.

Bilanz & Verschuldung:

• Bilanzsumme: Die debt_equity_roh-Verhältnisse liegen bei 1.34 und 1.48 in den vergangenen Jahren, was die Bilanz als solide mit einer geringen Verschuldung charakterisiert.
• Eigenkapitalentwicklung: Das Eigenkapital ist in den letzten Jahren gestiegen, aber das ROE von nur 3.2% deutet auf eine mangelnde Nutzung des Eigenkapitals hin.

Free Cash Flow:

• FCF Entwicklung: Der FCF hat sich durchgehend positiv entwickelt, mit einem Durchschnitt von 0.32 Mrd. EUR in den vergangenen Jahren. Dies ist ein positives Signal für die finanzielle Stabilität und die Auszahlung potenzieller Dividenden.

Dividende:

• Payout Ratio: Der Payout Ratio beträgt 15.5%, was unter dem maximal zulässigen Wert von 6 liegt.
• Dividendenzahlung: Die Aktie bietet eine Dividendenrendite von 1.5% und ist aktiv in der Auszahlung.

Chancen & Risiken:

• Chancen: Durch die positive FCF-Trendlinie und die aktive Dividendenzahlung gibt es potenzielle Anreize für Investoren.
• Risiken: Die geringe Nettomarge, das negative operative Ergebnis und der niedrige ROE sind kritische Punkte. Zudem ist die Verschuldung relativ hoch.

Fazit & Gesamtscore:

1. Unternehmensprofil (8/10): Solide Unternehmensstruktur mit einem breiten Produktportfolio.
2. Bewertung (7/10): Günstige Bewertung im Vergleich zum EBITDA, aber negative Margen und ROE deuten auf Schwachstellen hin.
3. Profitabilität & Wachstum (4/10): Niedrige Nettomarge und negative operative Ergebnisse sind besorgniserregend.
4. Bilanz & Verschuldung (7/10): Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung, aber geringe Nutzung des Eigenkapitals.
5. Free Cash Flow (9/10): Durchgehend positiver FCF-Trend.
6. Dividende (6/10): Aktive Dividendenzahlung, aber geringe Rendite und Payout Ratio.
7. Chancen & Risiken (5/10): Positives FCF-Trend, aber kritische Punkte wie Nettomarge und ROE.

Gesamtscore: Der durchschnittliche Score der Kategorien beträgt 6.83. Angewendet werden die Pflichtregeln:

• Bilanz max. 7: Bilanzscore ist bereits maximal.
• Profitabilität max. 5: Nettomarge und ROE deuten auf Schwachstellen hin.

Fazit: Der Gesamtscore beträgt 6, was eine korrekte Bewertung der Aktie im Wert von 12.67 mit den genannten Risiken impliziert.