(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 134%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.2%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.2%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Terex ist ein internationaler Maschinenhersteller mit 10.700 Beschäftigten und breiten Anwendungen in Materialverarbeitung, Recycling und Stromversorgung.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das günstige KBV steht einem fairen Gesamtbewertungssignal gegenüber; das KGV liegt bei 24,4 trailing und 9,81 forward.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Profitabilität ist schwach: 2,2% Nettomarge und 4,2% Eigenkapitalrendite, trotz 7,2% operativer Marge.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.10 Mrd. USD, 2024: 1.83 Mrd. USD, 2023: 1.67 Mrd. USD, 2022: 1.18 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 134%); steigendes Eigenkapital und eine Current Ratio von 2,3 stützen die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.75). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.75) zeigen zugleich anhaltend hohe Investitionen.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist mit 13,7% Ausschüttungsquote konservativ, nachhaltig und wurde in sechs von sechs Jahren gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Wachsender Umsatz und positiver FCF bieten Chancen, während sinkende Gewinne, geringe Nettomarge und erhöhte Verschuldung Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 9.8 vs. Trailing 24.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 46.6% (19 Analysten, Range 1.25–1.36) | Umsatzwachstum erwartet: -3.2% | EPS nächstes Jahr: 5.93 (18.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 4, Sell: 1) | Kursziel: 76.09. Kauf-Konsens, erwartete Gewinnsteigerung und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10