WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 122%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -72.9%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -126.7%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -54.1%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.21 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Voyager Technologies ist ein Unternehmen im Aerospace & Defense Sektor mit einem Umsatz von 0,17 Mrd. EUR, der jedoch durch erhebliche Verluste und ein hohes Verschuldungsniveau gekennzeichnet ist. Die hohe Verschuldung und die negativen Cashflows sind kritische Risiken.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 8,59 deutet auf eine sehr hohe Bewertung hin, was durch den hohen Schuldenstand und die negativen Profitabilitätskennzahlen verstärkt wird. Zudem ist das Unternehmen aufgrund des hohen EV/Umsatz-Verhältnisses von 18,72 teuer bewertet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die extrem negativen operativen und Nettomarge sowie der Verlust von 3,06 EUR pro Aktie deuten auf eine massive Verlustsituation hin. Die Profitabilität ist durch die hohen Verschuldungskosten und die geringen Umsätze stark beeinträchtigt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — Der hohe Verschuldungsgrad von 122% und der starke Anstieg der Schulden in den letzten Jahren sowie die geringe Eigenkapitalbasis stellen eine kritische Bilanzsituation dar. Die Bilanz ist aufgrund der hohen Verschuldung und des geringen Eigenkapitals kritisch bewertet.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Die durchgehend negativen Free Cash Flows und der hohe Capex-Wert deuten auf eine schlechte Liquiditätssituation hin. Die negativen Cashflows erschweren die Tilgung der Schulden und die Finanzierung des Geschäftsbetriebs.
6. Dividende (Score 4/10) — Die Ausschüttung einer Dividende im Verlustjahr ist ungewöhnlich und deutet auf eine schlechte finanzielle Lage hin. Die Dividende wird aus der Substanz gezahlt, was die Nachhaltigkeit der Dividende in Frage stellt.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die steigende Umsatzbasis bietet eine gewisse Chance, jedoch überwiegen die Risiken aufgrund der hohen Verschuldung, der negativen Profitabilität und der hohen Bewertung.

Gesamtscore: 3/10