(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 187%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Wolverine World Wide Inc. ist ein diversifiziertes Unternehmen im Bereich Schuhe und Accessoires mit globaler Präsenz und einer breiten Produktpalette.

2. Bewertung (Score 4/10) — Der KGV liegt über dem langfristigen Durchschnitt, was auf eine Überbewertung hindeutet, insbesondere angesichts der aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die operative Marge ist solide, jedoch könnte sie durch höhere Umsätze weiter gesteigert werden, was die Profitabilität unterstützt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.41 Mrd. USD, 2024: 0.31 Mrd. USD, 2023: 0.28 Mrd. USD, 2022: 0.32 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung auf, die jedoch aufgrund des hohen Verschuldungsgrads von 187% kritisch bewertet wird.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.7). Der Cashflow ist überwiegend positiv, was ein stabiles Geschäftsmodell und die Fähigkeit zur Investition in Wachstum signalisiert.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 28.4%. Die Dividende ist nachhaltig mit einer Ausschüttungsquote von 28.4% und wird durch einen stabilen Cashflow unterstützt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach Outdoor- und Freizeitartikeln, birgt aber das Risiko einer Konjunkturabschwächung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 10.4 vs. Trailing 13 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 20.6% (14 Analysten, Range 1.6–1.65) | Umsatzwachstum erwartet: -5.7% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.76 (13.3%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 9, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 21.7. Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, was durch einen niedrigen Forward KGV unterstützt wird.

Gesamtscore: 6/10