WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Die Deutsche Bank bietet mit vier Geschäftssegmenten und internationaler Präsenz ein breit aufgestelltes Bankgeschäft für Privatkunden, Unternehmen und institutionelle Investoren.
2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,78 liegt unter dem Buchwert von 41,95 EUR je Aktie und spricht für eine günstige Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Nettomarge beträgt 22,7 Prozent und der Umsatz steigt, während die Eigenkapitalrendite von 8,9 Prozent und Gesamtkapitalrendite von 0,5 Prozent moderat bleiben.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 78.64 Mrd. EUR, 2024: 77.83 Mrd. EUR, 2023: 73.05 Mrd. EUR, 2022: 61.96 Mrd. EUR. Eigenkapitalquote solide (5.5%); das Eigenkapital ist über vier Jahre gestiegen, die Quote blieb jedoch nahe 5,5 Prozent.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; zwei negative Jahre und der wechselhafte Verlauf begrenzen die Cashflow-Verlässlichkeit.
6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividendenrendite beträgt 3,4 Prozent, die Zahlung war in sechs von sechs Jahren kontinuierlich und die Ausschüttungsquote liegt konservativ unter 30 Prozent.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Niedrige Bewertung, steigende Umsätze und Gewinne bieten Chancen, während gemischter freier Cashflow und geringe Eigenkapitalquote Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10