WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Die Deutsche Bank ist eine global diversifizierte Universalbank mit vier etablierten Geschäftssegmenten und breiter internationaler Präsenz.
2. Bewertung (Score 9/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,78 signalisiert sehr günstig (Aktie unter Buchwert), während weitere Bewertungskennzahlen fehlen.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Erträge, 22,7% Nettomarge und 8,9% Eigenkapitalrendite belegen solide Profitabilität, die Gesamtkapitalrendite bleibt jedoch niedrig.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 78.64 Mrd. EUR, 2024: 77.83 Mrd. EUR, 2023: 73.05 Mrd. EUR, 2022: 61.96 Mrd. EUR. Eigenkapitalquote solide (5.5%) und steigendes Eigenkapital stützen die Bilanz.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; damit bleibt der Cashflow uneinheitlich und wird durch das Warnsignal begrenzt.
6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 29.5%. Die konservative Ausschüttungsquote unter 30% und sechs Jahre Dividendenzahlungen sprechen für eine nachhaltige, wachsende Dividende.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und Gewinne bieten Chancen, während der gemischte FCF und die niedrige Gesamtkapitalrendite wesentliche Risiken bleiben.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10