WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Deutsche Bank ist eine international tätige Universalbank mit vier Geschäftsfeldern und rund 89.742 Beschäftigten.
2. Bewertung (Score 9/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,78 liegt deutlich unter dem Buchwert von 41,95 EUR je Aktie.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Nettomarge beträgt 22,7 %, während Eigenkapitalrendite von 8,9 % und Gesamtkapitalrendite von 0,5 % verhalten ausfallen.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 78.64 Mrd. EUR, 2024: 77.83 Mrd. EUR, 2023: 73.05 Mrd. EUR, 2022: 61.96 Mrd. EUR. Das Eigenkapital beträgt 78,64 Mrd. EUR und steigt; die Eigenkapitalquote von 5,5 % wird als solide beurteilt.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Der Free Cashflow war in zwei von vier Jahren positiv und damit gemischt.
6. Dividende (Score 7/10) — Die nachhaltige, wachsende Dividende von 1,00 EUR bietet 3,1 % Rendite bei einer konservativen Ausschüttungsquote von 29,5 %.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und Gewinne treffen auf schwankenden Free Cashflow sowie eine niedrige Eigenkapitalquote von 5,5 %.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10