WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 111%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-2.98 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — BMW produziert Automobile und Motorräder weltweit mit Fokus auf Premium-Marken und diversifiziert in Finanzdienstleistungen sowie Mietwagenangebote.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung zeigt einen günstigen KBV aufgrund des geringen Buchwerts, jedoch wird dies durch die hohe Verschuldung und negative Cashflows relativiert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 5/10) — Die Umsatz- und Gewinnmargen sind solide, aber das Umsatzwachstum ist rückläufig und der EPS zeigt eine gemischte Entwicklung.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 95.70 Mrd. EUR, 2024: 92.32 Mrd. EUR, 2023: 92.92 Mrd. EUR, 2022: 91.29 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung auf, die durch den hohen Verschuldungsgrad und negative Cashflows belastet wird.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.24). 2025: -2.98 Mrd. EUR ✗, 2024: -4.64 Mrd. EUR ✗, 2023: +6.48 Mrd. EUR ✓, 2022: +14.47 Mrd. EUR ✓ — Der Cashflow ist aktuell negativ, was durch hohe Capex-Ausgaben und geringe operative Erträge bedingt ist.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 39.3%. Die Dividende ist nachhaltig, aber die moderate Ausschüttungsquote und die negativen Cashflows mindern den Attraktivitätsgrad.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der Elektromobilität und neuen Technologien, jedoch stehen es hohe Wettbewerbsdruck und wirtschaftliche Unsicherheiten gegenüber.

Gesamtscore: 5.3/10