WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 115%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Global diversifizierter Logistikkonzern mit fünf Geschäftsbereichen, breiter internationaler Präsenz und hoher Beschäftigtenzahl.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist fair, während die Gewinnbewertung insgesamt ein mittleres Niveau signalisiert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 5/10) — Die Nettomarge von 4,3% ist gering, obwohl Umsatz und Gewinn zuletzt deutlich zulegten.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 22.23 Mrd. EUR, 2024: 23.79 Mrd. EUR, 2023: 22.48 Mrd. EUR, 2022: 23.24 Mrd. EUR. Moderate Verschuldung (D/E 115%) begrenzt die finanzielle Flexibilität, während die kurzfristige Liquidität knapp bleibt.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.73). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet die niedrige Investitionsquote auf Unterinvestition hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 57.8%. Die Ausschüttungsquote von 57,8% ermöglicht eine solide und nachhaltige Dividende mit stabiler Entwicklung.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Stetig positiver freier Cashflow und jüngstes Gewinnwachstum stehen geringer Marge sowie steigender Verschuldung gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10