WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 115%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Global diversifizierter Logistikkonzern mit fünf Geschäftsbereichen, breiter internationaler Präsenz und 576.627 Mitarbeitern bietet eine robuste operative Plattform.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,74 gilt als fair und rechtfertigt weder eine günstige noch eine teure Einstufung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 5/10) — Die Nettomarge von 4,3% ist schwach, obwohl die Eigenkapitalrendite 18,1% erreicht und Umsatz sowie Gewinn zuletzt deutlich stiegen.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 22.23 Mrd. EUR, 2024: 23.79 Mrd. EUR, 2023: 22.48 Mrd. EUR, 2022: 23.24 Mrd. EUR. Moderate Verschuldung (D/E 115%) belastet die Bilanz, während das Eigenkapital schwankt und die kurzfristige Deckung knapp bleibt.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.73). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.73) auf möglicherweise zu geringe Erhaltungsinvestitionen hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 57.8%. Die Ausschüttungsquote von 57,8% unterstützt eine nachhaltige und stabile Dividende von 1,90 EUR je Aktie.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Umsatz- und Gewinnwachstum sowie stabiler Cashflow stehen niedriger Marge, steigender Verschuldung und möglicher Unterinvestition gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10