WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.1%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.2%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Jungheinrich ist ein führender Anbieter von Intralogistiksystemen und -dienstleistungen mit einem diversifizierten Produktportfolio und globaler Präsenz, was eine solide Basis für das Unternehmen bildet.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.95, der angesichts der schwachen Profitabilität und des geringen Umsatzwachstums als konservativ einzuschätzen ist.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die niedrige operative Marge von 4.4% und das negative Gewinnwachstum deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was die Bewertung zusätzlich belastet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.46 Mrd. EUR, 2024: 2.44 Mrd. EUR, 2023: 2.22 Mrd. EUR, 2022: 2.05 Mrd. EUR. Ein geringer Verschuldungsgrad von 28% sowie ein steigendes Eigenkapital zeigen eine solide Bilanzstruktur und finanzielle Stabilität des Unternehmens.
5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.29). Obwohl der Free Cash Flow in den letzten Jahren überwiegend positiv war, ist er im Vergleich zu den Umsatzzahlen gering und die Investitionen hoch, was die Attraktivität reduziert.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 28.8%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 28.8% bietet eine gewisse Attraktivität, jedoch ist sie aufgrund der schwachen Profitabilität nicht sehr stabil.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die zunehmende Automatisierung in der Logistik und die Expansion in neue Märkte bieten Chancen, während die Konkurrenz und die wirtschaftliche Unsicherheit Risiken darstellen.

Gesamtscore: 5.4/10