WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.1%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.2%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Jungheinrich ist ein führender Anbieter von Intralogistiklösungen mit einem diversifizierten Produktportfolio und globaler Präsenz, jedoch mit schwachen Profitabilitätskennzahlen.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV-Wert von 1.02 EUR deutet auf eine moderate Bewertung hin, gestützt durch einen günstigen Rating, aber die geringe EV/EBITDA Kennzahl weist auf eine hohe Bewertung hin.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 4.4% und die sehr niedrige Nettomarge von 1.1% sowie ein schwaches ROE deuten auf eine geringe Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.46 Mrd. EUR, 2024: 2.44 Mrd. EUR, 2023: 2.22 Mrd. EUR, 2022: 2.05 Mrd. EUR. Ein solides Bilanzsignal mit einem Verschuldungsgrad von 28% und einer stabilen Eigenkapitalbasis deutet auf eine gesunde finanzielle Situation hin.
5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.29). Der Cashflow-Trend ist überwiegend positiv, jedoch wird die Profitabilität durch einen negativen Free Cash Flow in 2022 beeinträchtigt.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 79.2%. Die Dividende von 0.29 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 79.2% ist nachhaltig und bietet eine attraktive Rendite, jedoch wird die Profitabilität dies nicht immer unterstützen.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Branche der Spezialmaschinen weist Wachstumspotenziale auf, aber die Konkurrenzsituation und die Abhängigkeit von der Weltwirtschaft bergen Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10