PUMA SE (DE0006969603) Konsumgüter-Zyklische · Schuhe & Accessoires
28,05 EUR
Stand (close): 12.06.26
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 147%)
  • KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -8.6%)
  • KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -27.3%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.63 Mrd.)
  • WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)
  1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — PUMA SE ist ein Consumer Cyclical Unternehmen im Bereich Footwear & Accessories mit rund 20.000 Mitarbeitern und konzentriert sich auf den europäischen Markt sowie weitere Regionen weltweit.
  2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung zeigt eine 'teure' Einstufung aufgrund eines KBV von 2,18 und einer hohen EV/EBITDA-Kennzahl von 89,33, was auf eine überhöhte Bewertung hindeutet.
  3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die Profitabilität ist durch ein stark negatives EBIT von -0.01 Mrd. EUR und eine operative Marge von nur 3,5% gekennzeichnet, was auf eine schlechte Rentabilität hindeutet.
  4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.76 Mrd. EUR, 2024: 2.83 Mrd. EUR, 2023: 2.55 Mrd. EUR, 2022: 2.47 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 147% auf, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens nicht vollständig ausschließt.
  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.7). 2025: -0.63 Mrd. EUR ✗, 2024: +0.43 Mrd. EUR ✓, 2023: +0.35 Mrd. EUR ✓, 2022: +0.15 Mrd. EUR ✓ — Der Cashflow ist durch einen negativen Free Cash Flow von -0.63 Mrd. EUR gekennzeichnet und somit eine kritische Schwäche der Unternehmensstruktur.
  6. Dividende (Score 4/10) — Dividende im Verlustjahr gezahlt — Ausschüttung aus der Substanz, nicht aus dem Gewinn. Die Dividende wird im Verlustjahr gezahlt und die Ausschüttungsquote ist nicht berechenbar aufgrund des Verlustes, was die Attraktivität für Anleger reduziert.
  7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von der wachsenden Nachfrage nach Sportartikeln und Lifestyle-Produkten, jedoch stehen die Risiken durch die hohe Verschuldung und die geringe Profitabilität.

Gesamtscore: 3/10