1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Rheinmetall AG ist ein etablierter Technologiekonzern mit Fokus auf Verteidigung und Sicherheitstechnologien in diversen Märkten weltweit.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint überhöht angesichts der aktuellen Marktsituation und des KBV-Wertes von 11.14, was auf eine Überbewertung hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide Profitabilität mit einer ROE von 21.8% und einem Umsatzwachstum von 7.7% pro Quartal ist positiv, jedoch wird dies durch eine moderate operative Marge von 9.1% begrenzt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.01 Mrd. EUR, 2024: 4.05 Mrd. EUR, 2023: 3.32 Mrd. EUR, 2022: 2.81 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 26% auf und zeigt einen steigenden Eigenkapitalanteil.
5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.58). Der Free Cash Flow ist in den letzten Jahren überwiegend positiv, jedoch schwach und unterliegt starken Schwankungen, was die Stabilität beeinträchtigt.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 43.1%. Die Dividende von 11.50 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 43.1% ist nachhaltig, jedoch gering im Verhältnis zum hohen Aktienkurs.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen durch den Ausbau der Verteidigungsindustrie und die zunehmende Nachfrage nach Sicherheitstechnologien werden durch Risiken wie geopolitische Unsicherheiten und Wettbewerbsdruck begrenzt.

Gesamtscore: 6.1/10