WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 107%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Mercedes-Benz Group AG ist ein bedeutender Automobilhersteller mit einem breiten Produktportfolio und diversifizierten Geschäftsfeldern, was eine solide Basis für die Zukunft darstellt.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung durch den KBV von 0.52 deutet auf eine günstige Einschätzung hin, jedoch wird dies durch einen schwachen Umsatzwachstum und geringe Gewinnmargen gemildert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 6.0% sowie das schwache Umsatzwachstum deuten auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität hin, was ein Warnsignal darstellt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 93.26 Mrd. EUR, 2024: 92.63 Mrd. EUR, 2023: 91.77 Mrd. EUR, 2022: 85.42 Mrd. EUR. Eine moderate Verschuldung von 107% wird durch einen steigenden Eigenkapitalanteil in der Bilanz unterstützt, jedoch ist die hohe Verschuldung kritisch zu beobachten.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.76). Der Trend eines durchgehend positiven Free Cash Flow (FCF) von über 12 Mrd. EUR deutet auf eine solide Liquidität und finanzielle Flexibilität hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 50.7%. Die Ausschüttungsquote von 50.7% und die nachhaltige Dividendenhistorie machen die Aktie für Einkommensorientierte attraktiv, jedoch ist die geringe Nettomarge zu berücksichtigen.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Elektromobilitätsstrategie und der Fokus auf Mobilitätsdienstleistungen bieten Chancen, während die hohe Verschuldung und geringe Gewinnmargen Risiken darstellen.

Gesamtscore: 5.3/10