WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.5%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — thyssenkrupp ist ein diversifiziertes Industrieunternehmen mit Fokus auf industrielle und technologische Lösungen in verschiedenen Bereichen wie Stahl, Maschinen und Antriebstechnik.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.78 und einem KUV von 0.23, was auf eine moderate Einschätzung hindeutet, jedoch durch geringe Profitabilität belastet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die extrem niedrige operative Marge von 0.7% und der negative Ebitda deuten auf erhebliche Schwierigkeiten in der Profitabilität hin, unterstützt durch einen fallenden Umsatz.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.77 Mrd. EUR, 2024: 9.58 Mrd. EUR, 2023: 11.84 Mrd. EUR, 2022: 14.20 Mrd. EUR. Ein Verschuldungsgrad von 9% deutet auf eine solide Bilanz hin, jedoch ist die hohe Eigenkapitalentwicklung ein kritischer Punkt.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.85). Der Cashflow ist gemischt, mit negativen Werten in den letzten Jahren und einer geringen FCF-Marge, was Bedenken hinsichtlich der Liquidität aufwirft.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 26.2%. Die Dividende von 0.15 EUR pro Aktie wird durch eine konservative Ausschüttungsquote von 26.2% getragen und ist nachhaltig, jedoch nicht besonders attraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Chancen liegen in den Dekarbonisierungstechnologien und der Automatisierung, während das Risiko einer anhaltenden geringen Profitabilität und des fallenden Umsatzes bestehen.

Gesamtscore: 4/10