WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.5%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — thyssenkrupp ist ein großer Industrieschwerpunkt mit vielfältigen Angeboten in Automatisierungstechnik, Stahl und maritimen Systemen, jedoch mit schwachen Profitabilität.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.83 und einem KUV von 0.24, was auf eine moderate Einschätzung hindeutet, aber die geringe Nettomarge mindert den Wert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die extrem niedrige operative Marge von 0.7% und der negative Gesamtkapitalrendite deuten auf eine sehr schwache Profitabilität hin, verstärkt durch fallende Umsätze.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.77 Mrd. EUR, 2024: 9.58 Mrd. EUR, 2023: 11.84 Mrd. EUR, 2022: 14.20 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 9%, was die finanzielle Stabilität unterstützt.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.85). Der Cashflow ist gemischt, wobei der FCF in den letzten Jahren negativ war und die geringe Marge die Liquidität beeinträchtigt.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 13.1%. Die Dividende beträgt 0.15 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 13.1%, was konservativ ist, aber aufgrund der Profitabilität nicht nachhaltig erscheint.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Chancen liegen in den Dekarbonisierungstechnologien und dem Automotive-Technologiebereich, während das Risiko einer anhaltend schwachen Profitabilität und des Umsatzrückgangs bestehen.

Tratabu-Gesamtscore: 4.6/10