WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.2%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Hella KGaA Hueck & Co ist ein führender Zulieferer für Lichttechnologie und Elektronikkomponenten im Automobilsektor, spezialisiert auf Beleuchtung und Elektronik für Fahrzeuge.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 2.54 und einer KUV von 1, was auf eine moderate Einschätzung hindeutet, jedoch durch geringe Profitabilität beeinflusst wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von lediglich 4,5% sowie die sehr niedrige Nettomarge von nur 1,2% deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 3.08 Mrd. EUR, 2025: 3.20 Mrd. EUR, 2024: 2.89 Mrd. EUR, 2023: 3.06 Mrd. EUR. Ein Verschuldungsgrad von nur 10% und eine solide Bilanzstruktur mit einem hohen Eigenkapitalanteil tragen zu einer soliden Bilanz bei.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.08). Der durchgehende positive Free Cash Flow (FCF) von über 0,5 Mrd. EUR ist ein positiver Faktor für die Bewertung, jedoch wird dies durch geringe Margen gedämpft.
6. Dividende (Score 3/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 39.4%. Die Dividende beträgt lediglich 0,22 EUR pro Aktie und die Ausschüttungsquote von 39,4% ist moderat, aber aufgrund der schwachen Profitabilität nicht überzeugend.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Automobilindustrie steht vor Herausforderungen durch den Strukturwandel und die Elektrifizierung, was Risiken birgt, während die starke Marktposition von Hella Chancen bietet.

Gesamtscore: 5/10