WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.2%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Hella KGaA Hueck & Co ist ein führender Zulieferer für Lichttechnologie und Elektronikkomponenten im Automobilsektor mit einem diversifizierten Produktportfolio.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 2.54, was in Kombination mit einem KUV von 1 als fair eingestuft wird, jedoch aufgrund der schwachen Profitabilität.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von lediglich 4,5% und die sehr geringe Nettomarge von nur 1,2% deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 3.08 Mrd. EUR, 2025: 3.20 Mrd. EUR, 2024: 2.89 Mrd. EUR, 2023: 3.06 Mrd. EUR. Ein Verschuldungsgrad von nur 10% sowie eine solide Bilanzstruktur mit einem hohen Eigenkapitalanteil werden positiv bewertet.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.08). Der durchgehende positive Free Cash Flow (FCF) ist ein starkes Signal und trägt zur positiven Bewertung bei.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 39.4%. Die Dividende von 0.22 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 39.4% ist moderat und wird durch die geringe Profitabilität begrenzt.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Automobilindustrie steht vor Herausforderungen, aber Hella profitiert weiterhin von der Elektrifizierung und Digitalisierung, was Chancen bietet.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10