WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.1%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.9%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 90.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Evonik Industries ist ein bedeutender Chemiekonzern mit diversifizierten Geschäftsfeldern in Spezialchemikalien, was eine gewisse Stabilität impliziert.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.89 und einer KUV von 0.52, was auf eine moderate Einschätzung hindeutet, jedoch durch geringe Gewinnmargen limitiert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die Profitabilität ist schwach aufgrund niedriger Nettomargen (1.1%) und eines rückläufigen Umsatzes über die letzten vier Jahre.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.11 Mrd. EUR, 2024: 9.02 Mrd. EUR, 2023: 8.91 Mrd. EUR, 2022: 10.97 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 48%, was ein stabiles Finanzprofil suggeriert.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.66). Der Cashflow ist durchgehend positiv und stabil, was auf eine gute operative Leistungsfähigkeit hindeutet, insbesondere durch einen hohen FCF.
6. Dividende (Score 5/10) — Hohe Ausschüttungsquote (90.9%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 90.9% deutet auf wenig Spielraum für zukünftiges Wachstum der Dividende hin.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von Spezialchemikalien mit geringer Konkurrenz, birgt aber Risiken durch rückläufigen Umsatz und geringe Gewinnmargen.

Gesamtscore: 5.6/10